Разгром казначейских облигаций обеспокоил трейдеров
Акции продолжают падать
Падение акций усугубилось, прервав мощное ралли этого года, поскольку казначейские обязательства продолжили свое снижение. Инвесторы готовятся к очередному повышению процентной ставки Банком Англии позже в четверг.
Распродажу казначейских облигаций продолжилась, подняв доходность 10-летних облигаций примерно до 4,15%, самого высокого уровня в этом году, после сильных данных по рынку труда и увеличения выпуска государственных долговых обязательств США.
Европейские фондовые индексы упали на 1%, демонстрируя самое резкое трехдневное падение с марта. Контракты в США сигнализировали о дальнейшем ослаблении после худшей сессии за три месяца для S&P 500. В среду эталонный индекс США упал на 1,4%, а Nasdaq 100 — на 2,2%, в результате чего индекс VIX, известный как «индикатор страха» Уолл-стрит, достиг самого высокого уровня с мая. Азиатские акции также упали третий день подряд.
«Учитывая недавнее ралли акций США, особенно Nasdaq, существует большая чувствительность к росту доходности и переоценке стоимости акций по сравнению с облигациями», — сказал Джерри Фаулер, глава европейского отдела стратегии на рынке акций в UBS Group AG. «В Европе слабый сезон отчетности также влияет на перспективы. Так что многие пользуются возможностью, чтобы реализовать более медвежью позицию».
Согласно последним новостям о доходах, акции Infineon Technologies AG упали на 12% после неутешительных прогнозов немецкого производителя микросхем. Акции Deutsche Lufthansa AG упали из-за опасений по поводу долга и более высоких затрат.
Рынки склоняются к повышению ставки Банка Англии на 25 базисных пунктов, но трейдеры не полностью исключают повышение на 50 пунктов, поскольку политики стремятся обуздать инфляцию в Великобритании, которая в четыре раза превышает официальную цель. Есть также предположения, что Банк Англии удивит экономистов, сигнализируя об увеличении темпов продаж облигаций, поскольку он надеется сократить свое чрезмерное присутствие на рынке.
«Умеренность потребительских цен в Великобритании отстает от остальной Европы, что может побудить Банк Англии сигнализировать о том, что он сохранит ястребиную позицию в оставшиеся месяцы года», — заявили экономисты Rand Merchant Bank в Йоханнесбурге в клиентской записке.
Доллар укрепился, в то время как иена выросла после того, как Банк Японии объявил о внеплановом раунде покупки облигаций, что стало вторым вмешательством после того, как на прошлой неделе был представлен более гибкий режим контроля кривой доходности.
Продаже казначейских облигаций способствовали данные о занятости в частном секторе, которые показали, что американские компании добавили 324 000 рабочих мест в прошлом месяце, превзойдя консенсус-прогноз в 190 000 человек. Инвесторы также отреагировали на новость о том, что на следующей неделе Казначейство выпустит ценных бумаг на сумму 103 миллиарда долларов, что немного больше, чем прогнозировалось, и сразу после понижения Fitch Ratings рейтинга США.
Билл Акман, основатель и главный исполнительный директор Pershing Square Capital Management, сказал, что он продал 30-летние казначейские облигации, которые он назвал перекупленными с точки зрения спроса и предложения.
«Понижение рейтинга США не оказывает прямого влияния на рынки, но произошло много одновременных новостей», — сказал Фаулер из UBS. «Предложение трежерис возрастет. А изменение политики Банка Японии также отменило нижний предел по облигациям, что привело к росту доходности».
В насыщенный корпоративными отчетами день акции Societe Generale SA выросли, так как французский кредитор превзошел оценки большинства аналитиков. Anheuser Busch InBev NV получила прибыль как крупнейшая в мире пивоваренная компания, превысившая ожидания.
Акции PayPal Holdings Inc. упали на премаркете в США после того, как выручка от транзакций компании, занимающейся цифровыми платежами, не оправдала оценок. Qualcomm Inc. потеряла целых 8% после того, как чипмейкерпредставил прогноз доходов, который аналитики считают слабым, подчеркнув проблемы на рынке мобильных телефонов.
Инвесторы будут внимательно следить за отчетом о доходах Apple Inc., который должен быть опубликован позже. Ожидается, что производитель iPhone отчитается о третьем годе подряд
снижение доходов. Amazon.com Inc. также опубликует квартальные результаты вместе с инвесторами и аналитиками, которые внимательно наблюдают за его бизнесом облачных вычислений.
