Обзор рынков после решений ФРС и Банка Англии
Резкий рост фьючерсов на S&P 500 ставит индекс на путь к рекорду. Фунт достиг максимума марта 2022 года, так как Банк Англии заявил, что не будет спешить с сокращением ставки
График фьючерса на индекс S&P 500 интервалами в 1 час
Акции росли по всему миру, так как смелое снижение процентной ставки Федеральной резервной системой США на 50 базисных пунктов оживило настроения инвесторов.
Американские фьючерсы на акции взлетели, а рост контрактов на S&P 500 на 1,7% привел к тому, что базовый показатель достиг рекордного уровня на биржевом рынке. Контракты на Nasdaq 100 подскочили на 2,2% благодаря ожиданиям устойчивого роста американской экономики и снижения стоимости заимствований. Европейский индекс Stoxx 600 вырос на 1,4%.
«Мы видим веру в то, что ФРС все держит под контролем и собирается обеспечить «мягкую посадку», поэтому рисковые активы бурно растут», — сказал Джон Белл, портфельный менеджер Newton Investment Management, в эфире Bloomberg TV.
Индекс доллара ослаб на 0,4%, приблизившись к январским минимумам. Казначейские облигации стабилизировались, так как трейдеры вернули свое внимание к состоянию рынка труда и данным по заявкам на пособие по безработице в США, которые должны выйти позже. Биткойн достиг трехнедельного максимума.
Фунт стерлингов укрепился к доллару до максимума с марта 2022 года, превысив отметку $1,33, после того как Банк Англии в четверг оставил ставки на прежнем уровне и предупредил инвесторов, что не будет спешить с ослаблением политики. Государственные облигации просели, денежные рынки сократили ставки на снижение ставок в 2024 году, а британские акции ушли в отрыв.
«Мы должны быть в состоянии постепенно снижать ставки с течением времени», — сказал Эндрю Бейли в своем заявлении, подчеркнув, что такой путь будет зависеть от дальнейшего ослабления ценового давления. «Жизненно важно, чтобы инфляция оставалась низкой, поэтому мы должны быть осторожны и не снижать ставки слишком быстро или слишком сильно».
Между тем, решение ФРС, принятое в среду, укрепило ожидания того, что экономика США избежит спада. Опрос подписчиков Bloomberg Terminal показал, что 75% ожидают, что США избегут технической рецессии к концу следующего года.
Первое за более чем четыре года сокращение ставки ФРС сопровождалось прогнозами, согласно которым на двух оставшихся заседаниях в этом году ставки будут сокращены еще на 50 базисных пунктов.
Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что начало свертывания исторической кампании по ужесточению политики центрального банка с большого шага, пока экономика США все еще сильна, поможет ограничить риски спада.
«ФРС приступает к серии снижений ставок», — сказал Стивен Джен, исполнительный директор Eurizon SLJ Capital. Размер первого шага «не будет иметь большого значения, поскольку акции вскоре стабилизируются, а доходность облигаций, скорее всего, будет снижаться по веским причинам — например, из-за дезинфляции, а не из-за жесткой посадки». Доллар должен продолжать слабеть против широкого спектра валют», — сказал он.
Норвежская крона выросла по отношению к доллару после того, как центральный банк оставил стоимость заимствований на прежнем уровне и сообщил об отсутствии намерения снижать ее до следующего года, поскольку он борется с инфляционными рисками.
В Азии индекс акций региона вырос больше всего за неделю, а индекс азиатских валют поднялся до самого сильного уровня более чем за год.
В пятницу перед главой Банка Японии Кадзуо Уэдой стоит деликатная задача — убедиться, что инвесторы твердо знают о предстоящем повышении ставок, и при этом не напугать рынки, даже если он будет придерживаться прежней политики. Иена колебалась между ростом и падением на волатильных торгах в четверг.
На рынке металлов золото выросло до рекордного уровня, серебро подорожало, а медь поднялась до самого высокого уровня с середины июля, подстегнутая шагом ФРС. Нефть подорожала, поскольку рискованный настрой охватил все рынки, а трейдеры следили за эскалацией напряженности на Ближнем Востоке.
Ключевые события на этой неделе:
- Индекс опережающих индикаторов, первичные заявки на пособие по безработице, продажи существующих домов, четверг.
- Доходы FedEx, четверг
- Решение по ставке в Японии, пятница
- Индекс потребительского доверия в Еврозоне, пятница
Некоторые из основных движений на рынках:
Акции
- Фьючерсы на S&P 500 выросли на 1,7% по состоянию на 7:42 утра по нью-йоркскому времени
- Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 2,2%.
- Фьючерсы на промышленный индекс Доу-Джонса выросли на 1,2 %
- Stoxx Europe 600 вырос на 1,5%.
- Мировой индекс MSCI вырос на 0,4 %.
Валюты
- Индекс Bloomberg Dollar Spot упал на 0,4%.
- Евро вырос на 0,4% до $1,1160
- Британский фунт вырос на 0,5% до $1,3284
- Японская иена упала на 0,5% до 143,02 за доллар
Криптовалюты
- Биткоин вырос на 3,9% до $62 595,8
- Эфир вырос на 4,6% до $2,433.49
Облигации
- Доходность 10-летних казначейских облигаций незначительно изменилась и составила 3,71%.
- Доходность 10-летних облигаций Германии незначительно изменилась
