Обзор рынков 19.01.21

Америка

В понедельник американские торговые площадки были закрыты в связи с празднованием «Дня Мартина Лютера Кинга».
Тем временем, в Вашингтоне, проходят последние приготовления к инаугурации Джо Байдена, которая пройдет при усиленных мерах безопасности.

Европа

Европейские фондовые рынки закрылись преимущественно в плюсе, при этом активность и динамика торгов опять была ниже обычной.
Основная повестка торгов – это беспокойство по поводу эпидемиологической обстановки в регионе.
Так, в Испании и в Великобритании зафиксирован новый рекорд по заболеваемости Covid-19, поэтому власти Великобритании снова вводят обязательный 10-дневный карантин для прибывающих в страну из-за рубежа. Австрия обязала с 25 января всех жителей страны носить в общественных местах не просто маски, а респираторы с высокой степенью защиты и по слухам тоже самое собираются сделать власти Германии. Во Франции введен комендантский час с 20.00 до 6.00. Участники рынка опасаются, что все это заметно скажется на экономическом восстановлении Еврозоны.
По итогам торгов немецкий DAX поднялся на 0,44%, французский CAC 40 прибавил 0,10%, а британский FTSE 100 потерял 0,22%.
Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 поднялся на 0,20%.

Азия

На азиатских площадках наблюдается преимущественно положительная динамика: японский Nikkei 225 прибавил 1,45% (благодаря скупке проданных накануне бумаг),  китайский CSI 300 теряет 0,47%, гонконгский Hang Seng растет на 2,75%, а корейский KOSPI прибавляет 2,68%.

Россия

Отечественные фондовые индексы в первый день недели закрылись в «зеленой зоне».
Индекс Мосбиржи вырос на 0,61% до 3471,92 пункта, а индекс РТС прибавил всего 0,04% до 1474,86 пункта (преимущественно на фоне ослабления рубля).
Поддержку российскому рынку оказала новость о старте массовой вакцинации жителей страны от Covid-19 (на данный момент на территории РФ зарегистрированы и официально используются  две вакцины: «Спутник V» и «ЭпиВакКорона»).
Задержание, а потом и арест аппозиционного политика А.Навального отечественные фондовые трейдеры проигнорировали, а вот валютные спекулянты напротив отреагировали распродажей рубля. Это скорее эмоциональная реакция, поскольку речь о санкциях в отношении России пока не идет.

Сырьевые рынки

Нефть марки Brent в торгуется вблизи отметки $55 за баррель. Давление на котировки продолжают оказывать укрепление доллара и опасения за перспективы мирового спроса на углеводороды на фоне ухудшения эпидемиологической ситуации в мире (в частности в северо-восточных районах КНР).

Сильная динамика последних месяцев 2020 года на большинстве сырьевых рынков, сохранилась и во вторую неделю января, индекс Bloomberg Agriculture за последние шесть месяцев поднялся более чем на 40%. Сектор зерновых подскочил вверх после публикации правительственного отчета, обещающего спад предложения и подъем спроса больше ожиданий (а это основные факторы для данного сектора).

Так сокращены оценки производства кукурузы и сои в США, а экспорта наоборот увеличены. В результате цены на обе культуры взлетели на новые семилетние максимумы (+ 19%). Запасы соевых бобов на конец сезона 2020/2021 г. (по оценке Минсельхоза США), составят 140 млн бушелей (что на 77% ниже августовской оценки 610 млн), а кукурузы – 1,552 млрд бушелей — это минимум с 2013 года и в два с лишним раза меньше, чем прогнозировалось аналитиками в июне прошлого года.

Цены на пшеницу резко подскочили, так как Россия объявила о введении экспортной пошлины на нее с 15 февраля 2021, вместе с ограничением объемов экспорта (с целью охладить внутренние цены на продукты питания). Из-за этого цены на пшеницу на Чикагской бирже вышли на новый максимум за последние шесть лет.

Зерновые — это  необходимая составляющая рациона человека, но ими также кормят и животных, которые потом попадают на фабрики по переработке мяса и далее на обеденные столы. Производство говядины и свинины зависят от кормов, которые включают зерновые и масличные культуры. Неудивительно, что в секторе масличных культур тоже возобновилось ралли.
Отдельно надо заметить, что цены на говядину и свинину не показывали такой «взлет», как цены на зерновые. В прошлом году и производители, и потребители говядины и свинины пережили экономические невзгоды из-за пандемии и падения спроса, а на фабриках скопилось большое поголовье, что также повлияло на стоимость мяса.

Но сейчас сохраняется фактор «бурной спекуляции» на «залитых деньгами» рынках и если изменение цен на зерновые взять за показатель, то скорее всего нам следует ждать прорыва цен и на говядину и на свинину (и даже на птицу) уже в ближайшее время.

Цифровые валюты

Биткоин (BTC) не смог повторно преодолеть уровень $40K, однако участники крипторынка не демонстрируют панических настроений. Ценовые колебания в коридоре $33K-$40K вполне допустимы для данного рынка.
С другой стороны, пока «бычий рост» ВТС  «поставлен на паузу», импульс получают альткоины (например BТС с конца декабря поднялся на 54%, а Ethereum – на 84%).
По другим менее именитым именам видно, что игроки рынка стараются искать монеты с наибольшей потенциальной отдачей, за короткий период.

© Аналитический отдел Регион-Инвест