Итоги недели 19.02-26.02.21
АМЕРИКА
Ведущие фондовые индексы США закрыли торги недели разнонаправлено, фиксация прибыли преобладала над покупками. Причиной распродаж стал очередной скачок доходности американских трежерис которая достигала 1,6% (заметно превысив, например, среднюю дивидендную доходность S&P 500, которая равна 1,43%). Динамика доходности долгосрочных казначейских облигаций была обусловлена тем, что инвесторы продолжают ожидать ускорения роста инфляции.
Еще одной причиной обширных продаж послужила заболеваемость коронавирусом. В США вновь наблюдается рост статистики по заболевшим, что может оказаться следствием холодной погоды в середине февраля текущего года.
По итогам сессии Dow Jones потерял 1,5%, индекс широкого рынка S&P 500 уменьшился 0,48%, а Nasdaq прибавил 0,56%.
ЕВРОПА
К концу торговой недели настроения на европейских торговых площадках оставалось в негативной зоне, что связано с ростом доходностей по государственным облигациям в Еврозоне и конечно в США.
Кроме того, обеспокоенность вызывает начало третьей волны короновируса, о которой уже заявили Германия, Польша, Венгрия, и Чехия (ограничения в этих странах продолжат действовать до середины марта).
Не добавляет оптимизма и перебои с поставками вакцин, а значит и с открытием туристического сезона.
По итогам торгов британский FTSE 100 провалился на 2,53%, немецкий DAX потерял 0,67%, а французский CAC 40 упал на 1,41%.
Индекс Euro Stoxx 50 потерял 1,5%, продолжая отыгрывать общемировой тренд на понижение.
РОССИЯ
Что касается российского рынка, то на внешнем негативном фоне и находясь под давлением санкционной риторики Запада, он оказался в существенном минусе.
Индекс Мосбиржи упал на 2,12%, до 3337,55 пункта. Долларовый индекс РТС провалился на 3,12%, до 1405,20 пункта.
АЗИЯ
Азиатские фондовые площадки также закрылись в красной зоне. Игроки предпочли фиксировать прибыльные позиции и делали это довольно сильно.
Китайский CSI 300 упал на 2,43%, гонконгский Hang Seng обвалился на 3,64%, японский Nikkei 225 рухнул на 3,99%, а корейский КOSPI потерял2,8%.
Сырьевые рынки
Нефть
В ходе торговой сессии пятницы нефть марки Brent теряет более 1,2% и котируется вблизи $65 за баррель.
Ранее нефть дорожала на комментариях председателя ФРС Джерома Пауэлла, который подтвердил, что намерен добиваться полного восстановления рынка труда в США и из-за улучшения ситуации с поставками нефти из Техаса (где рекордные заморозки привели к перебоям в подаче электричества и приостановке работы ряда нефтеперерабатывающих предприятий).
Еще одним стимулом для роста нефти были отчеты, указывающие на то, что переизбыток нефти быстро снижается и в скором времени рынок может испытывать дефицит.
Но, не стоит забывать, перерабатывающие мощности НПЗ не безграничны, поэтому рост запасов, скорее всего, будет иметь минимальное влияние на рынок, а переработка – напротив основное.
Продовольствие
2020 год для производителей зерна и зернобобовых стал вторым по урожайности после рекордного 2017 года, а объем урожая составил 133 млн.т. (в августе 2020 года цены на соевые бобы, кукурузу и пшеницу достигли максимумов за более чем 6 лет, в первую очередь из-за огромного спроса в Китае и Индии и из-за перебоев в поставке по причине повсеместных локдаунов).
Однако в рамках 2021 стоит ожидать снижения показателей урожая из-за сложных погодных условий в конце предыдущего года, что несомненно скажется на урожае озимых и приведет к очередному росту продукции.
В 2021 году это станет проблемой для производителей мяса. Повышение цен на зерно увеличит стоимость выращивания животных и увеличит цены на мясную продукцию.
В разгар пандемии производители кормового скота (свиней, коров и других мясных животных) не могли доставить свою «продукцию» на мясоперерабатывающие предприятия из-за приостановки работы последних или снижения производительности. Тогда фьючерсы на скот и свинину упали до многолетних минимумов.
2021 год напротив должен стать пиковым сезоном.
Работа мясокомбинатов восстановит свои объемы, спрос потребителей резко вырастет по сравнению с прошлым годом (не за горами весна и «сезон барбекю», который в прошлом году был фактически пропущен).
Криптовалюты
Цена Биткоина показывала коррекционные настроения (в понедельник потеряв более 16% при цене около $47700) и даже чем то копировала общемировые рыночные тенденции, еще раз указывая на то, как глубоко криптовалюта интегрируется в текущую реальность.
Игроки активно зафиксировали прибыль на фоне локального перегрева рынка. Текущая цена находится в районе $46 900.
Биткоин действительно набрал критическую массу, на чрезвычайно резком росте, что не могло не заставить игроков «выпустить пар».
© Аналитический отдел Регион-Инвест
