Обзор рынков 30.03.21

На международных рынках сложился противоречивый внешний фон и рынки явно не могут определиться с направлением дальнейшего движения.
С одной стороны, американские индексы закрылись на отрицательной стороне, с другой – азиатские индексы и нефть показывают рост.

АМЕРИКА

Резкая просадка акций банков и технологичных компаний увела в понедельник американский рынок в минус. Просадка бумаг финансового сектора была вызвана тем, что хедж-фонд Archegos Capital Management на прошлой неделе закрыл позиции почти на 20 миллиардов долларов (есть риск, что некоторые банки, ведущие бизнес с этим фондом, могут понести значительные убытки).
Кроме того, инвесторы внимательно следят за возобновившемся ростом доходности по американским казначейским облигациям, которые вновь вышли к максимумам более чем за год, установленным на прошлой неделе. Доходность 10-летних гособлигаций вновь поднялась выше 1,72%.
Таким образом Индекс S&P 500 снизился на 0,09%, Dow Jones прибавил 0,3%, NASDAQ потерял 0,6%.

ЕВРОПА

Торги в Европе завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%.
Активное распространение вакцины в США дает надежду на победу над пандемией и скорейшее восстановление экономики. Данный фактор способствует покупкам в рисковых активах, даже несмотря на сложности с коронавирусом в Европе, где правительства вынуждены продолжать ужесточать карантинные ограничения на фоне начала «третьей волны» пандемии (а кое-где уже говорят о необходимости активно готовиться к «четвертой волне»).
Однако пока, как не странно, данный фактор не сказывается на европейских индексах.
По итогам торгов, только британский FTSE 100 потерял 0,07%, а немецкий DAX и французский CAC 40 прибавили по 0,47% и 0,45% соответственно.

АЗИЯ

Рынки Азиатско-тихоокеанского региона не стали повторять динамику торгов в США.
На торгах в Азии преобладает довольно позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,15%, австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,90%. Китайские индексы увеличиваются в пределах 1,2%.
Но настроения на рынках в целом спокойные, индексы растут, воодушевившись продолжающейся вакцинацией (особенно в Китае), которая дает надежду на скорое восстановление мировой экономики, хотя у ряда трейдеров и присутствует беспокойство в отношении убытков финансового сектора из-за распродаж фонда Archegos Capital Management в США.

РОССИЯ

Рост на азиатских рынках создает позитивные ожидания для российских инвесторов. Однако приходящие новости по санкционной теме порождают нервозность.
В частности, Канада расширила санкции против России в связи с Крымом. Министр иностранных дел объявил новые санкции против физических лиц и компаний в ответ на «оккупацию и аннексию» республики Крым.
Адресные санкции в связи со строительством и эксплуатацией железнодорожной части Крымского моста ввела и Австралия.
Глава австралийского МИД назвал строительство Крымского моста «попыткой укрепить контроль России над незаконно аннексированным Крымским полуостровом».
Тема санкций уже не так уж и пугает, а учитывая, что характер этих ограничений адресный и не отражается на российской экономике, влияние этих санкций для рынка минимальны.

СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР
Нефть

История с блокировкой Суэцкого канала похоже завершилась.
Вчера ранним утром пришли новости о снятии с мели супер-контейнеровоза, заблокировавшего движение в Суэцком канале.
Глава администрации Суэцкого канала назвал инцидент с Ever Given случайностью и заверил в полной безопасности канала. Более того, администрация канала и впредь не намерена запрещать проход контейнеровозов размерами как Ever Given. Уход с информационного поля, этого риска моментально привело к просадке нефтяных цен (до уровня 64,52 долл. за баррель марки Brent).
И хотя ущерб от остановки транспортного узла только предстоит посчитать, инвесторы уже переключили свое внимание на предстоящее заседание министров стран ОПЕК+.
ОПЕК+ намерена провести совещание 1 апреля, чтобы обсудить стратегию в отношении ограничения добычи, которая была введена в разгар пандемии для стабилизации цен (ранее, в марте, министры нефти стран ОПЕК+ одобрили пролонгацию квот на добычу на апрель, а Саудовская Аравия объявила об одностороннем сокращении добычи, дополнительно убрав с рынка 1 млн. баррелей).

Перевозки и логистика

Однако стоит отметить, что несмотря на освобождение Суэцкого канала, другие грузы, которые шли на судах и ждали разблокировки, прибудут в пункты назначения с большим опозданием, а это не минуемо повлечет за собой штрафные санкции и неустойки. А еще это приведет к максимальной загрузке портов назначения и на восстановление нормального графика работы этих портов потребуется не меньше нескольких недель, что может привести к дефициту предложения различных товаров в регионах, зависимых от поставок через Суэцкий канал.

Криптовалюты
ВТС

Биткоин (ВТС) удержался на пороговом уровне в $50K, благодаря чему получил возможность отскочить до уровня в $57K.
Розничные инвесторы воспользовались возможностью зайти на рынок с большим дисконтом, однако к очередному тестированию в $60K это пока не привело (пока, потому что никто в этом уже похоже не сомневается).
Позитивный импульс рынок получил на новости, что расчетная система Visa в рамках пилотной программы добавила поддержку для USD Coin, а это ещё один знак в признании криптоактивов в традиционной финансовой индустрии.
ще одним интересным триггером выступило заявление СЕО ARK Invest, почти ставшей культовой фигуры, Кэти Вуд. Она сказала буквально следующее: — «капитализация ВТС в 1 трлн. долларов — это ничто, по сравнению с тем, где он будет в будущем».

Несколько тревожным знаком можно считать лишь то, что положительные подвижки цены происходят на продолжающемся снижении торговых объемов (инвесторы продолжают выводить актив на холодные кошельки).

© Аналитический отдел Регион-Инвест