Обзор рынков 01.04.21

Настроения на мировых рынках на утро четверга можно охарактеризовать, как «умеренно позитивные».

АМЕРИКА

Ввиду удорожания акций высокотехнологичного сектора, а также обнародования президентом США Байденом плана развития инфраструктуры страны, объемом $2 трлн,  индекс S&P 500 продвинулся на 0,36%,  Nasdaq  увеличился на 1,54%, а индекс Dow Jones напротив просел на 0,26%.
Надо отметить, что в рамках «Плана Байдена» покрытие расходов планируется проводить за счет повышения корпоративного налога (с текущих 21% до 28%), а также увеличения налога на зарубежные прибыли компаний. Основную угрозу для рынка аналитики связывают именно с реализацией этого плана, при этом ожидается, что Байден все же не станет прибегать к повышению так называемого налога «на богатство».
В остальном — Суэцкий канал готов для движения судов, граждане активно прививаются против  коронавируса  (статистика новых заражений постепенно снижается) и инвесторы, кажется, ни о чем особенно не переживают, что и беспокоит.

ЕВРОПА

Торги в Европе напротив завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который скорректировался после роста днем раньше.
В регионе вышли худшие, нежели ожидалось, данные по розничным продажам Германии за февраль – где темпы падения показателей ускорились с 8,7% до 9% г/г.
Важным фактором для рынка выступает ужесточение и продление карантинных ограничений, для сдерживания новой вспышки коронавируса в Европе (о таком шаге заявили во Франции, Италии, Польше и некоторых землях Германии).  Такие действия связаны с откровенно вялым процессом вакцинации в Европе, которая по всем параметрам отстает от Великобритании и США.
Продление и ужесточение карантинных ограничений заставляет инвесторов нервничать и пересматривать свои ожидания по динамике восстановления европейской и мировой экономики, что негативно влияет на интерес инвесторов к рисковым активам.
По итогам торгов, британский FTSE 100 потерял 0,86%, а немецкий DAX закрылся в нуле, а французский CAC 40 снизился на 0,34%.

АЗИЯ

Вслед за американскими биржами приподнялись и азиатские площадки.
Одной из причин является, что Китайское руководство решило поддержать отечественных производителей микросхем новыми налоговыми и таможенными послаблениями (особенно важно, что до конца 2030 г. от импортных пошлин освобождается оборудование и детали, а также сырье и материалы, аналогов которым нет на внутреннем рынке).
Дополнительного оптимизма участникам торгов придала сильная статистика из Японии и Южной Кореи.
Как следствие, австралийский S&P/ASX 200 и японский Nikkei 225 закрылись в плюсе на 0,56% и 0,85% соответственно, южнокорейский Kospi подрастает на 0,64%, а китайский CSI 300 повышается на 0,87%.

РОССИЯ

По итогам торговой сессии индексы МосБиржи и РТС подросли, но остались у ключевых отметок сопротивлений. МОЕХ продвинулся на 0,47% до отметки в 3541,72 пункта,  а индекс РТС стал тяжелее на 1,15% и закрылся на уровне 1477,11 пункта.
Краткосрочные настроения инвесторов по-прежнему склоняются в сторону позитивных, а признаков изменения тенденции на данный момент не наблюдается.

СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР
Нефть

Ближайшие фьючерсы на нефть марки Brent и WTI повышаются примерно на 1%, после падения накануне. Первый день заседания мониторингового комитета ОПЕК+ прошел без важных новостей, хотя все ожидали обсуждения квот на добычу в грядущем мае.
Напомним, что странами-участницами ОПЕК+ являются 23 государства, 13 из которых входят в возглавляемую Саудовской Аравией ОПЕК, а десятью другими странами «вне ОПЕК» негласно руководит Россия. На данный момент ОПЕК+ сохраняет сокращение поставок на рынок нефти в размере 7 млн. баррелей в сутки. Эти сокращения позволили сортам нефти WTI и Brent подорожать за квартал на 25%.
Это конечно отразилось на цене на бензин и авиа-керосин, где наблюдался резкий рост (до 43%) от минимумов, зафиксированных во времена пандемии.

Продукты питания

Но первый приз по прибыльности среди сырьевых товаров (за первый квартал текущего года) несмотря на экстраординарное восстановление цен на бензин, забрали фьючерсы на свинину.
На Чикагской товарной бирже (CME) свинина фиксирует 44%  рост, опережая 43%-ное повышение фьючерсов на бензин на Нью-Йоркской товарной бирже (зафиксировав максимум $1,06 за фунт), благодаря сокращению поставок и стабильному спросу.

Спрос на свинину в США сильно растет с приближением сезона традиционных летних барбекю, на фоне весеннего потепления и обещаний президента Джозефа Байдена о том, что к 19 апреля будет провакцинировано 90% населения Штатов.
За жителями страны не отстают и местные рестораны, в расчете на возможность принимать клиентов в помещениях после завершения затянувшегося локдауна.
Но самым мощным катализатором роста цен в Штатах стала конечно эпидемия «африканской чумы» свиней, которая выкосила более 60% животных в Китае (наибольший в мире потребитель свинины и одновременно поставщик 30% сырья на мировые рынки).
Чтобы удовлетворить свой спрос на свинину, Китай начал значительный ее импорт из США, взвинтив тем самым цены на чикагской площадке.

© Аналитический отдел Регион-Инвест