Итоги недели 02.04-09.04.21

Конец недели ознаменовался дружным ростом всех мировых рынков.
Основными триггерами уходящей недели были следующие события.

АМЕРИКА

Американский регулятор подтвердил, что пока продолжит оказывать денежно-кредитную поддержку фондовому рынку и экономике в целом, а большинство руководителей ФРС сошлись во мнении, что не видят угрозы чрезмерного ускорения инфляции.
А рынок получил дополнительную поддержку от данных по статистике по занятости и деловой активности в секторе услуг, которые превысили прогнозы экспертов.
На этих новостях основные американские индексы смогли достигнуть новых рекордных максимумов. При этом доходность 10-летних гособлигаций США продолжает держаться у «болезненной» отметки 1,7%.

ЕВРОПА

Европейские инвесторы после пасхальных каникул слегка переключили фокус внимания с темы пандемии на внутреннюю экономическую статистику. Позитивным фактором также стали данные по индексам деловой активности в сфере услуг европейских стран (особенно Германии и Великобритании), а цифры как и в США оказались лучше ожиданий инвесторов. На этом фоне начавшиеся было продажи, на европейских площадках, оказались довольно умеренными.

АЗИЯ

На азиатских рынках не было единого движения, но оптимистичные ожидания поддерживаются статистическими данными, указывающими на восстановление экономик региона.
Китай опубликовал хорошую статистику по деловой активности в секторе услуг, что отчасти сигнализирует на возвращение к докризисным уровням в текущем 2021 году.
Также хорошо отчитались Япония и Южная Корея.

РОССИЯ

Российские индексы проседали под давлением снижающихся цен на нефть и в связи с обострением ситуации с Украиной, где назревает вероятность начала новых боевые действий в Донбассе, и в них может оказаться прямо или косвенно втянута Россия.
При этом индексы РТС и МОЕХ локально подрастали пока отсутствовали явные санкционные новости.

СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР
Продукты питания

Сырьевые товары продолжают привлекать повышенное внимание и спрос, причем в ключевых сегментах: энергетике, металлургии и сельском хозяйстве.
Это происходит на фоне сокращения их предложения, вливания рекордных объемов свободной ликвидности и как следствие — роста объемов спекулятивных сделок.
Рост этого сегмента обусловлен не только восстановлением спроса после глобальной пандемии, но и повышенными инфляционными рисками (когда инвесторам понадобятся реальные активы для своих инвестпортфелей и ими как раз выступят натуральные сырьевые товары).
Игроки рынка будут особо пристально следить за спросом со стороны Китая, поскольку возобновляющиеся вспышки африканской чумы могут резко снизить спрос на такие активы как кукуруза и соя, где вероятно чрезвычайно высоко может подняться спекулятивная составляющая.

Нефть

Фьючерсы на нефть марок Brent и WTI ходили в пределах 2,5%.
Негативным для котировок сигналом стал резкий рост заболевания коронавирусом в Индии  (одном из крупнейших потребителей нефти в мире, после Китая и США) и ухудшение ситуации в Бразилии и Китае. Кроме того инвесторов настораживает объем запасов нефтепродуктов, в неразгруженных морских танкерах, которые находятся на рейде (и оценить реальные объемы можно только приблизительно), при общем сокращении запасов нефти в континентальных хранилищах.

НЕДВИЖИМОСТЬ

Сектор недвижимости (как коммерческой, так и частной) показывает довольно устойчивый рост. Повсеместные карантинные ограничения и локальные локдауны выступают мощным драйвером цен. Прослеживается явный тренд на  желание население иметь собственное жилье.
Текущий год вообще обещает быть крайне благоприятным для девелоперов: ставки по ипотеке находятся на исторически низком уровне, цены на жилье растут, спрос остается высоким.
На текущий момент застройщики уже повысили цены на  частное жилье в среднем на 15-20% (на коммерческое около 15%). Стоит ожидать, что рост средних цен от девелоперов поднимется еще минимум на 10-12% (в том числе из-за роста стройматериалов, особенно пиломатериалов и металлов на Чикагской бирже).

КРИПТОВАЛЮТЫ

Второй квартал начался для Биткоина с восходящего тренда. Между тем цифровые валюты все больше повторяют движение классического фондового рынка, что отмечается экспертами рынка. Вместе с тем, в ожидании роста,  майнеры и трейдеры накапливают монеты – для этого они пополняют холодные кошельки, переводя в том числе фиатные сбережения в криптоактивы.
С февраля 2021 около 5000 добытых Bitcoin остались незадействованными, а общая сумма «спящих» монет составляет ориентировочно 1,8 млн BTC.
Институциональные инвесторы, обеспечившие Bitcoin ралли прошлой осенью, тоже продолжают выводить криповалюту на холодные кошельки. Разница между вводом и выводом находится вблизи исторического минимума, что говорит об ожидании крупными игроками продолжения роста.

© Аналитический отдел Регион-Инвест