Инвесторы на неделе не спешили рисковать. Основное внимание рынков было направлено на внутреннюю статистику.
АМЕРИКА
Торги в США завершились повышением трех основных индексов. В наибольшем плюсе оказался высокотехнологичный Nasdaq (+1.74%). Выходящие на неделе сильные данные по занятости в стране и по числу заявок на пособия по безработице (снижение) указали на уверенное восстановление экономики, что подтверждает опасения в отношении сворачивания стимулирующих мер от ФРС США. Кроме того рынок болезненно реагировал на намеки представителей ФРС о возможности распродажи части активов, которые сейчас находятся на балансе.
Положительным фактором является замедление темпов прироста новых случаев заболеваний COVID-19, а США стабильно входят в ТОР-10 стран с наибольшей долей привитого населения. (помимо Израиля, Мальты, Великобритании, Венгрии и Королевства Бахрейн).
ЕВРОПА
Инвесторы в ожидании публикации ежемесячных данных по национальному рынку труда данных по деловой активности в секторе услуг и внимательно следили за ситуацией на площадках «старого света».
Индекс Euro Stoxx 50 к завершению недели прибавил около 0.3%. Данные показали падение розничных продаж в апреле, но в годовом исчислении показатель подскочил на 23.9%.
Интереснее выглядел долговой рынок региона. Заемщики, которые впервые размещают «зеленые облигации» в Европе, привлекли в этом году рекордные 37 млрд евро. Средства привлекались под экологические проекты, а облигации продавались за евро, фунты и доллары. Большой объем свободной ликвидности позволил инвесторам скупать эти бонды, а заодно улучшить свой имидж борцов с изменением климата.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
На торгах в Азии всю неделю не наблюдалось единой динамики.
Внимание инвесторов также было сосредоточено на статистических данных.
Индексы деловой активности в промышленности Австралии и Китая по-прежнему демонстрируют сильные данные, указывающие на рост (за май), а Корея напротив показала снижение.
На этой неделе совокупная капитализация всех компаний, акции которых торгуются на Бомбейской фондовой бирже, впервые превысила $3 трлн. Таким образом, Индия упрочила свою восьмую позицию в рейтинге стран с крупнейшей капитализацией рынка акций (в мае рынок акций Индии обошел по капитализации рынок акций Германии и теперь приближается к рынкам акций Канады и Франции). Бомбейский фондовый индекс BSE SENSEX растет на фоне усилий властей по ускорению темпов вакцинации населения страны.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Нефть)
Нефть вновь дорожала. Оптимизм инвесторов поддерживается ожиданиями дефицита на рынке топлива во второй половине года (ОПЕК прогнозирует повышение спроса почти к докризисным уровням, до 99 млн. баррелей в сутки), отсутствием результата по ядерной сделке с Ираном (если она вообще будет заключена) и надеждами на высокий спрос в США и Китае (после публикаций данных Американского института нефти (API) который сообщил о сильном снижении недельных запасов в США, в связи с увеличением спроса).
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Продовольствие)
Мировые цены на продовольствие продолжили свой рост до самого высокого уровня почти за десятилетие (рост индекса ООН составил более 40% г/г.). В течение месяца выросли все основные компоненты индекса (растительные масла, зерно, соя и сахар).
В хедлайнерах недели:
- Кофе, цена на которое подскочила на 7%. Рост цены связан с опасениями по предложению от Бразилии (где продолжается сильнейшая засуха) и Колумбии (где политические протесты срывают поставки товара).
- Кукуруза (которая тянет за собой пшеницу и особенно сою). Причины роста связаны с гигантским заказом из Китая (эта страна, продолжает закупать глобальные объемы, для своего крупнейшего в мире поголовья свиней).
- Апельсиновый сок. Причиной роста послужили опасения относительно ураганов в Атлантике (которые по прогнозам будут более активными, чем обычно, что скажется на штате Флорида — главном производителе этого цитрусового фрукта в США, где запасы апельсинов сейчас на 14% ниже прошлогодних уровней). Помимо погодных условий во Флориде, на фьючерсы на апельсиновый сок также влияет ситуация в Бразилии и Мексике, где наблюдается засуха (это два других крупных производителя апельсинов, экспортирующих значительную часть своей продукции в Соединенные Штаты).
Необходимо отметить, что апельсиновый сок остается неотъемлемой частью завтрака населения в США, а также является одним из главных элементом в меню здорового питания (которое стало очень популярным во время пандемии).
ДОЛГОВОЙ РЫНОК
Доходность 10-летних гособлигаций США снизилась примерно до 1.59% и удерживается на этом уровне. Чиновники ФРС постепенно намекают на сокращение объемов выкупаемых активов, что является частью их стратегии подготовки инвесторов к плавному сворачиванию QE (которое, в перспективе, лишит бонды поддержки и приведет к росту их доходности).
Однако, Комитет по операциям на открытом рынке США неожиданно раскрыл потенциальный драйвер рынка американского долга – это возможность реализации такого инструмента как РЕПО, с зарубежными и международными монетарными органами (FIMA), распространив его и на гособлигации США. В случае реализации данной программы, механизм позволит дилерам удовлетворять спрос на ликвидность в периоды «стресса», снижая давление на гособлигации США.
ПЕРЕВОЗКИ
Сбои в логистических цепочках продолжаются. ISM сообщает о самых длительных сроках поставок с 1974 года, а производители в США фиксируют убытки из-за задержек доставки продукции и материалов.
Стоимость доставки товаров и сырья морским путём вышел на новый исторический максимум. Помимо пандемии, негативное влияние оказали аварии в Суэцком канале и проливе Босфор.
КРИПТОВАЛЮТЫ
Суммарная капитализация крипторынка остановилась на отметке вблизи $1,5 трлн., а инвесторы замерли в ожидании новых триггеров, типа странного твита Илона Маска (намекающего на потенциальный раскол в криптовалюте), а стоимость монеты сразу упала на 5.4%.
Тем не менее некоторую поддержку рынку оказывает новостной фон. ЦБ Индии неожиданно сообщил, что торговля криптовалютами в стране не запрещена, а местные банки не могут отказывать клиентам в предоставлении таких услуг.
Американская сеть круглосуточных маркетов, кафе и заправок «Sheetz» добавила поддержку платежей в криптовалюте (сеть принимает оплату в Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Dogecoin и других цифровых активах).
Криптобиржа Coinbase сообщила, что разрешит пользователям использовать Apple Pay и Google Pay для совершения платежей с помощью криптовалют.
Тем временем, майнеры продолжают перемещать оборудование в Северную Америку и Европу (а также в Казахстан и Киргизию), после действий правительства КНР, которые вызвали сложности при добыче Биткоина.
© Аналитический отдел Регион-Инвест
Если Вам нужна консультация по инвестициям, свяжитесь с нами в разделе Обратная связь.
Читайте новости инвестиций и бизнеса в Telegram-канале Про Инвестиции
