Обзор рынков по итогам недели 09.07-16.07.21
АМЕРИКА
Торги в США закончили неделю снижением основных индексов, которые к завершению сессии в потеряли в пределах 0.8%.
Инвесторы следят за корпоративными отчетами (в США стартовал сезон отчетностей). Первыми отчитывались крупнейшие банки — Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America, City (которые показали весьма приличные результаты).
Заявления представителей ФРС о том, что скачки инфляции имеют краткосрочный эффект уже не успокаивают игроков рынка, а напротив, указывают что американская экономика близка к перегреву, а значит ФРС вынуждена будет повышать процентные ставки (хотя глава ФРС Пауэлл, старался сохранять мягкий тон выступая в Конгрессе США и снова повторил, что в ближайшие месяцы необходимо продолжить стимулирование экономики).
Доходности по USTres опять развернулись вниз, 10-летние казначейские облигации США показали 1.25% годовых.
ЕВРОПА
Инфляция в Великобритании в июне еще больше превысила целевой уровень Банка Англии в 2%. BOE прогнозирует, что инфляция в регионе превысит 3%, но как и американские коллеги утверждает, что давление окажется временным, что в свою очередь указывает на возможность более долгосрочного сохранения стимулирования от ЕЦБ. Статистика показала неожиданное увеличение уровня безработицы в Великобритании И Германии, что оказало некоторое давление на настроения инвесторов.
В целом сводный индекс Euro Stoxx 50 потерял в пятницу около 0.6%. Пессимизм по-прежнему связан с опасениями ускорения инфляции и коронавирусными страхами, кроме того, негатива добавили сильные ливни в Германии и Бельгии.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
На азиатских фондовых биржах преобладала стратегия ухода от риска, во многом вызванный инфляционными опасениями и замедлением китайской экономики.
Кроме того опасения относительно коронавирусной инфекции никуда не делись, а наоборот возросли, особенно после того как ВОЗ официально объявила о начале третьей волны пандемии в мире.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Нефть)
Сырьевой рынок тревожат новости о распространении дельта-штамма COVID-19, что может негативно сказаться на восстановлении мировой экономики и снова ограничит потребление углеводородов.
Добавляет негатива и отсутствие договоренности между странами альянса ОПЕК+ (детали соглашения остаются неизвестными, договоренности тоже, да и дата новой встречи представителей альянса пока неизвестна).
Кроме того инвесторов насторожили данные отчета Минэнерго США, не оправдавшие ожиданий в отношении спроса на бензин и показавшие рост его запасов на прошлой неделе на 1 млн баррелей.
Марка Light торгуется на уровне $71.46
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Металлы)
Рынок золота остается относительно спокойным. Инвесторы со скептисом относятся к «временному характеру повышенного ценового давления и инфляции», а значит драгоценный металл растет в качестве инструмента защиты от геополитических кризисов (включая распространение дельта-штамма коронавируса и разногласия в рядах ОПЕК+), а не по причине его защитных характеристик.
Цена за унцию находится на уровне $1.812.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР
Цены на сырьевые товары на неделе падали, на опасениях по распространению штамма «Дельта» и замедлению экономического роста Китая, крупнейшего в мире потребителя сырья. Это касается как металлов и древесины, так и продовольственных товаров.
Кукуруза в лидерах, она дешевеет уже на 11% за неделю (из-за слабого спроса в Китае и рекордного урожая на Украине).
ЛОГИСТИКА
Тарифы на контейнерные перевозки из Азии в США и Европу за последнюю неделю выросли до нового рекордного уровня, что гарантирует сохранение высоких транспортных расходов для компаний, вступающих в пиковый сезон восстановления запасов.
Ставка на 40-футовый контейнер из Шанхая в Лос-Анджелес выросла до рекордных $9,733, что на 1% выше, чем на предыдущей неделе.
Ставка на перевозку из Шанхая в Роттердам выросла до $12,954 (с $11,500).
Составной индекс, отражающий восемь основных мировых торговых маршрутов, вырос на ошеломляющие 339% — всего за год.
КРИПТОВАЛЮТЫ
Государственная электросетевая корпорация Китая уведомила все регионы страны о необходимости полного прекращения добычи криптовалют (на данный момент более 90% майнинг-компаний в Китае полностью прекратили работу). При этом Казахстан вышел на третье место в мировом майнинге криптовалют из-за падения доли Китая.
Платежная система PayPal увеличила лимит покупки криптовалюты для клиентов из США до $100,000 в неделю, а компания Microstrategy (крупнейший держатель криптоактивов в мире заявила, что не продаст Bitcoin (BTC), — «несмотря ни на что».
Бывший министр финансов США Стивен Мнучин (неоднократно в прошлом критиковавший цифровые активы), назвал покупку Bitcoin нормальным явлением, — «поскольку криптовалюта ничем не отличается от золота или других активов». Он отметил, что после ухода из американского правительства изменил отношение к цифровым активам.
Однако в четверг падение BTC ускорилось, и он снова приблизился к отметке в $31,000, и аналитики уже рассматривают потенциальный прорыв к $30,000 (а этот уровень имеет потенциал запустить еще более широкую распродажу на криптовалютном рынке). Причина в существенно упавших оборотах. Средний дневной торговый оборот сейчас на 76% ниже, чем когда цена достигала значений в $60,000.
© Аналитический отдел Регион-Инвест
Если Вам нужна консультация по инвестициям, свяжитесь с нами в разделе Обратная связь.
Читайте новости инвестиций и бизнеса в Telegram-канале Про Инвестиции
