АМЕРИКА
Торговая неделя была в целом довольно позитивная, хотя в пятницу основные американские индексы дружно ушли в коррекцию (-0.4%, -0.7%). Давление на рынок продолжает оказывать эпидемиологическая ситуация (во вторник центры США по контролю и профилактике заболеваний рекомендовали вакцинированным вновь надевать маски в помещениях), что может повлиять на замедление американской экономики.
Кроме того, опубликованная статистика указала на замедление темпов роста заказов на товары длительного пользования, хоть индекс потребительского доверия при этом и подрос. Число первичных обращений за пособиями по безработице осталось у отметки 400 тыс., что чуть хуже ожиданий аналитиков.
Вместе с тем в США продолжается сезон корпоративной отчетности и основным «источником» роста индексов являются компании «big tech» (которые весьма не плохо отчитались на неделе). Чего не скажешь о других, входящие в индекс компаниях — они такой позитивной картинки не демонстрируют и это создает опасения, что без технологических гигантов фондовый рынок уже давно бы ушел в коррекцию.
Главным же событием недели было решение ФРС США по ставке – американской регулятор ожидаемо сохранил базовую процентную ставку на уровне 0-0.25% годовых, а глава ФРС Пауэлл вновь подчеркнул временный характер инфляционных рисков и готовность регулятора сохранять низкие ставки и поддерживающие экономику программы, до полного восстановления активности.
Доходность по USTres пока остается на прежних уровнях: 10-летние бонды можно купить под 1.235%, а 30-летние облигации под 1.895%.
ЕВРОПА
Сводный индекс ЕС Euro Stoxx 50 скорректировался в пятницу на 0.78%. В течении недели инвесторы ориентировались на публикацию отчетности (как на внутреннем рынке ЕС, так и от крупнейших техногигантов США).
Повышенное внимание стандартно уделялось протоколам заседаний ЕЦБ, а также данным по потребительской инфляции в регионах и рынкам труда Германии, Франции, Великобритании.
Тем временем, ЕС и Великобритания пытаются преодолеть свои разногласия, в связи с нарушением североирландского протокола соглашения о Brexit. Пока официальные лица двух сторон договорились, что будут вести переговоры чтобы найти технические решения этого вопроса и не переносить его в судебный формат.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Азиатские фондовые площадки на неделе демонстрировали негативную динамику. Пятница не стала исключением. Гонконгский Hang Seng снизился на 1.30%, китайский Shanghai Shenzhen CSI 300 потерял 0.81%, японский Nikkei 225 упал на 1.80% (в пятницу в Японии введено чрезвычайное положение в связи с коронавирусом).
Надо сказать, что прошедшая неделя в этом регионе, и особенно в Китае, была очень волатильной на информации об ужесточении в КНР регулирования в ряде сфер экономической деятельности (в первую очередь в образовании, недвижимости и строительном секторах экономики Китая, а по слухам КНР планирует начать регулирование еще и интернет-индустрии).
В четверг СМИ сообщили, что Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) провела встречу с руководителями ведущих мировых инвестиционных банков для обсуждения мер по поддержанию доверия инвесторов. ЦБ Китая отошел от своей обычной схемы ежедневных операций с ликвидностью, увеличив объем денежных вливаний в финансовую систему, успокаивая игроков рынка, напуганных регулятивными репрессиями. Тем не менее, июль стал худшим месяцем для инвестиций в IT-компании Китая, со времен кризиса 2008 года.
Но от себя хотим отметить, что после регуляторных репрессий технологического сектора китайский рынок стал выглядеть невероятно перспективным.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Нефть)
Цены на нефть показывали легкую волатильность, испытывая страхи связанные с пандемией COVID-19 (распространение дельта-штамма и рост числа новых случаев коронавируса заставляют трейдеров опасаться за перспективы мирового экономического восстановления, а также спроса на сырье), однако торговую неделю фьючерсы завершили небольшим ростом.
Нефтяные котировки отыгрывали публикации данных от Американского института нефти (API) о более существенном снижении запасов углеводородов, чем прогнозировали эксперты и данные по запасам нефти от Минэнерго США, которые тоже подтвердили сокращение запасов сырой нефти и снижение запасов дистиллятов и бензина.
Бренд марки Light, в моменте, торгуется по $73.81 (+0.26%).
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Газ)
Цены на газ резко устремились в верх (особенно в ЕС, где началась плановая подготовка к зиме).
В четверг стоимость газовых фьючерсов на лондонской бирже ICE превысила $500 за тысячу кубов (на фоне растущего спроса, дефицита поставок СПГ и отказа российского «Газпрома» увеличивать прокачку через Украину). Относительно января 2021 года газ в ЕС уже подорожал на 150%, а если сравнивать с минимумами прошлого лета – почти на 250%.
Новое «газовое ралли» началось в понедельник, когда российский «Газпром» проигнорировал предложение о дополнительном транзите через Украину. РФ настроена полностью переключить потоки газа на «Северный поток-2» и избегает более дорогих маршрутов (через Украину, Белоруссию и Польшу). Это толкает цены вверх, поскольку спрос растет, а хранилища в Европе уже пустые.
Ситуацию усугубляют незапланированные перебои с поставками норвежского газа — ключевого источника альтернативного газа для Европы.
Импорт сжиженного газа в Европу из США также остается на 20% ниже прошлогоднего уровня, поскольку весь свободный объем забирает Азия, где котировки на спотовом рынке еще выше (они достигают уже $539 за тысячу кубометров).
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Металлы)
Китай в рамках борьбы за стабилизацию цен в секторе металлов с 1 августа 2021 года корректирует экспортные тарифы на некоторые виды стальной продукции и отменяет налоговые скидки по 23 позициям, сообщает Министерство финансов КНР.
Также Китай продаст, через международные аукционы, 30 000 тонн меди, 90 000 тонн алюминия и 50 000 тонн цинка, сообщили в Министерстве экономики КНР.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Продовольствие)
Экстремальная погода, которая захватила многие регионы мира, спровоцировала резкий взлет цен на кофе, сахар и другие продовольственные товары, двигая их к многолетним рекордам.
Аномальные холода продолжают уничтожать кофейные плантации Бразилии (заставляя рынки сильно беспокоиться за поставку сырья). Торгуемый на товарной бирже в Нью-Йорке сорт «Арабика» за неделю выросла более чем на 30% и превысила отметку в $2.15 за фунт (Bloomberg пишет, что цены выше $3 за фунт уже неизбежны, учитывая угрозу которая грозит бразильскому урожаю). Кроме того, на рынок давят прогнозы слабого урожая и в других ключевых регионах выращивания кофе (Южной Америки и Индонезии) и сокращающихся запасах на складах.
Апельсиновый сок тоже опять показывает восходящую динамику, июль может завершиться 20% (или даже большим) ростом. В качестве движения цены выступают различные факторы, включая ураганы в США со стороны Атлантики (которые могут поразить Флориду, где выращивают апельсиновый сок) и засуху в сельскохозяйственных районах севера Мексики. Кроме того, на нынешнее ралли оказывает непосредственное влияние похолодание в Бразилии — крупнейшем поставщике фруктов и соков из цитрусовых (на Бразилию приходится около 30% мирового производства апельсинов).
КРИПТОВАЛЮТЫ
В прошлое воскресенье издание City A.M. выпустило «фэйк» о планах интернет-гиганта Amazon включить Bitcoin в список принимаемых платежных средств. На этой новости «первая монета»показала лучшую динамику за последние полгода, взлетев на 14% менее чем за 12 часов. Стремительный рост цены напрямую связан с массовой ликвидацией «коротких позиций», примерно на $750 млн. Вместе с ростом цены внушительный импульс показали и торговые объемы, что дополнительно укрепило динамику монеты. Появившееся позднее опровержение от самого Amazon не привело к серьезной коррекции, что говорит о повышенном интересе к криптовалюте и высокую оценку ее перспектив, а объемы на торгах заметно выросли и достигли $2.1 трлн. Вместе с ралли Bitcoin значительно восстановились и альткоины.
Об интересе к крипторынку говорят следующие данные:
— число пользователей продолжает расти (несмотря на регуляторное ужесточение в ряде стран);
— майнеры увеличивают свои объемы (несмотря на давление Китая, хэшрейт сети уже начал показывать активное восстановление);
— цена Bitcoin возвращается к росту, на серьезно увеличивающихся объемах торгов. Некоторые эксперты уже начинают поговаривать о возможном начале нового суперцикла.
Bitcoin (BTC) в моменте торгуется по $41,584 (+7.2%), Ethereum (ЕТН) по $2,454 (+4.55).
© Аналитический отдел Регион-Инвест
Если Вам нужна консультация по инвестициям, свяжитесь с нами в разделе Обратная связь.
Читайте новости инвестиций и бизнеса в Telegram-канале Про Инвестиции
