АМЕРИКА
В разгар лета основная масса инвесторов в отпусках, поэтому никто не хочет «перетряхивать» свои портфели и поводов для этого тоже нет, потому торги на фондовых биржах США проходили без единой динамики.
При этом, Dow Jones и NASDAQ смогли переписать исторические максимумы.
Биржи поддерживали новости о стабильной ситуации на рынке труда, где число первичных обращений за пособиями по безработице остается ниже 400 тыс., что подтверждает постепенное восстановление американской экономики, что, с другой стороны, грозит более скорым сворачиванием программы поддержки экономики.
Сенат США одобрил инфраструктурный план объемом $1 трлн. (пакет направлен в Палату Конгресса на голосование), и приступил к рассмотрению предоставления ещё $3.5 трлн., а инвесторы не выглядели слишком обеспокоенными данными о скачке производственной инфляции.
ЕВРОПА
Европейские индексы в течении всей недели торговались в «зелёной зоне». Игроки европейского рынка положительно воспринимали новости из США, поскольку внутренний новостной фон в сезон отпусков довольно нейтрален. Интерес для инвесторов представляли данные по индексу экономических ожиданий Германии (нейтральные) и публикации макроэкономических данных в Великобритании и Франции (совпали с ожиданиями), а экономическая активность во Франции почти достигла допандемического уровня.
Таким образом, немецкий DAX переписал исторический максимум, французский CAC-40 — приближается к своему историческому максимуму, британский FTSE-100 — на максимуме за последние 18 месяцев.
Сводный индекс Euro Stoxx 50 закрыл неделю небольшим ростом в 0.08%.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Азиатские рынке на неделе находились в основном в «красной зоне». Давления на рынок оказывают снижающиеся индексы Китая и рост вспышек заболеваний коронавирусной инфекцией.
Рост случаев COVID19 и распродажа в акциях производителей чипов, спровоцировали панические распродажи на рынке Южной Кореи.
Материковый Китай борется со вспышкой «Дельта штамма» и закрывает внутренние границы, в связи с чем зафиксировано резкое снижение продаж авиабилетов (на 32% за неделю).
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Нефть)
Опасения того, что ограничения связанные с коронавирусом в Китае могут остановить глобальное восстановление спроса на топливо, сменились надеждами на то, что рост спроса на нефть будет опережать рост предложения, даже несмотря на ограничения на передвижения в Азии. Кроме того, от более серьезной просадки рынок спасают прогнозы по запасам сырья в США (согласно оценке API, коммерческие запасы нефти в США за неделю опустились на 0.8 миллиона баррелей).
Неделю марка Light закрыла падением на 1.5% и торгуется по $68.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Металлы)
Цены на золото падали до минимума с 31 марта. Падение было связано со «стоп-лоссами» и отсутствием ликвидности. Слабость золота говорит как о быстром восстановлении экономики, так и об усилении инфляционного давления со стороны потребительского спроса.
Цены на серебро и платину, падали еще сильнее.
Строительные металлы и алюминий напротив подорожали (алюминий до 10-летнего максимума), на фоне высокого спроса.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Продовольствие)
Аналитическая служба Минсельхоза США резко ухудшила прогноз урожая пшеницы в этом году и оценку экспорта. Игроки ожидают резкого роста мировых цен на зерно.
Мировой рынок растительных продуктов питания может вырасти в 5 раз (к 2030 году) благодаря растущему спросу на экологически чистые продукты. Объем продаж молочных продуктов на основе растений и альтернатив животному мясу достиг $29.4 млрд в 2020 году и может вырасти до $162 млрд к 2030 году, составив 7.7% мирового рынка белка.
Сахар в текущем году успел вырасти на 26%.
Главным фактором влияния на сахар выступает погода, которая в Бразилии сейчас экстремальная для этого региона (Бразилия является крупнейшим экспортером сахара…. А также кофе, и цитрусовых, и говядины, и тд.). Согласно Bloomberg, из-за крайне неблагоприятных погодных условий была понижена оценка урожая сахарного тростника в центрально-южном регионе Бразилии до 490 миллионов метрических тонн, что на 19% ниже по сравнению с предыдущим урожаем.
Кроме того, Бразилия прогнозирует, что может потерять до 600 млн кг кофе из-за прошедших заморозков, что равняется 1/3 всего потребления кофе в США.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Газ)
Цены на газ в Европе побили очередной исторический рекорд. Ближайший сентябрьский фьючерс вырос за день на 4.35%, до $572 за тысячу кубометров. Столько страны Западной Европы (если не учитывать отдельные эпизоды аварий или аномальных погодных условий) не платили за газ никогда в истории.
Газовый рынок Европы не успевает переписывать ценовые максимумы на фоне резкого сокращения поставок из России после того, как «Газпром» в очередной раз снизил прокачку по трубопроводу «Ямал-Европа» в 1.5 раза и уменьшил подачу на «Северный поток» на 10%.
При этом Газпром в I полугодии втрое нарастил поставки газа в Турцию — до 14.6 млрд кубометров, что заставляет сильно беспокоиться европейских трейдеров.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Каменный голь)
Стоимость сентябрьского фьючерса на уголь в ЕС выросла на торгах на 1.87% до $149.45 за тонну. Цена растёт 9 дней подряд. При этом в ходе торговой сессии четверга, котировки достигали $151 за тонну, что является новым историческим максимумом.
Поводом для скачка цен могли стать заявления немецкой энергетической компании RWE, которая заявила, что следующее правительство страны может значительно быстрее отказаться от использования бурого и каменного угля (что прописано в национальной дорожной карте отказа от угля до 2038 года).
Более быстрый отказ от угля ускорит надвигающийся кризис энергоснабжения, поскольку Германия в 2022 году закроет свою последнюю атомную станцию.
ЛОГИСТИКА
Резкий рост транзитных грузоперевозок между Китаем и Европой (на фоне борьбы с коронавирусом) необычайно усложнил и даже парализовал работу таможенных пунктов пропуска (в РФ, Узбекистане, Киргизии и тд.), где на автомобильных погранпереходах скапливаются сотни фур.
КНР пытается задействовать все логистические мощности, поскольку морских путей с высокими ценами на контейнеры и фрахт уже не хватает.
На железной дороге тоже наблюдаются заторы, в чем стороны винят строгие карантинные меры (особенно со стороны Китая), а участники рынка — нехватку свободных контейнеров, что сказывается на цене перевозок.
КРИПТОВАЛЮТЫ
Bitcoin в понедельник вырос на 5%, до трехмесячного максимума, поднимаясь до уровня в $46,000. Ралли «первой криптовалюты» является продолжением недавнего импульса (за последнюю неделю он подорожал примерно на 17%), однако волатильность крипторынка также показывает усиление. Рост цены эталонной криптовалюты происходил при повышении торговых объемов (хотя они пока далеки от максимумов этого года). На рынке опять заговорили о прогнозах роста к уровню в $100,000 и выше.
Кроме того, эксперты рынка опять заговорили о Bitcoin, как о «цифровом золоте» (особенно на фоне падения цены на реальное золото), поскольку инвестиции в криптовалюту оказались доходнее, чем инвестиции в золото и активы с ним связанные.
Доля Ethereum на рынке криптовалют тоже снова растет и уже достигла 26%.
Bitcoin (BTC) торгуется выше $46,300, а Ethereum (ЕТН) около $3,200.
© Аналитический отдел Регион-Инвест
Если Вам нужна консультация по инвестициям, свяжитесь с нами в разделе Обратная связь.
Читайте новости инвестиций и бизнеса в Telegram-канале Про Инвестиции
