Обзор рынков по итогам недели 19.11-26.11.21
Последняя ноябрьская торговая неделя в этом году закрылась падением всех без исключения фондовых индексов.
Ключевым событием недели стало всеобщее бегство от рисков после того, как в ЮАР был выявлен неизвестный ранее штамм коронавируса. Инвесторы не закладывавшие такой сценарий в свои стратегии подверглись панике и в итоге по всему глобальному рынку прокатилась волна распродаж, перечеркнувшая постепенный рост 2х предыдущих месяцев.
ВОЗ созвала экстренное совещание, а некоторые страны, включая Великобританию, Израиль и Швейцарию объявили о запрете на авиасообщение с ЮАР и рядом соседних государств.
АМЕРИКА
Американские индексы рухнули в среднем на -2.3% и в итоге весь ноябрьский рост рынка оказался нулевым. Инвесторы опасаются, что вирус приведет к введению новых локдаунов в ведущих странах, что замедлит экономическое восстановление страны.
Выход из рисковых активов, показался большинству игроков наиболее верным решением.
Dow Jones упал на 2.53%, Nasdaq просел на 2.23%, S&P 500 в минусе на 2.27%.
На этом фоне доходность 10-летних USTres с уровня 1.65% упала до 1.4%.
Вместе с тем, в сложившейся ситуации перспектива повышения процентных ставок от ФРС и сворачивание программы QE может стать более отдаленной, что вероятно позитивно скажется для цены акций.
ЕВРОПА
Европейские индексы упали еще больше (-4%), как-же перечеркнув рост последних месяцев – одним днем.
Ситуация с коронавирусом в регионе и до появления нового штамма усугубилась, а теперь инвесторы напуганы еще больше (в Германии число новых случаев заражения COVID-19 обновило рекорд с начала пандемии, Словакия ввела двухнедельный локдаун и Чехия готовится поступить также).
Вместе с тем на следующей неделе предварительные оценки могут показать ускорение потребительской инфляции Германии и еврозоны в ноябре, еще больше накаляя напряженность (по словам экономистов, в еврозоне наблюдается самая быстрая инфляция с момента создания единой валюты).
Сводный индекс Euro Stoxx 50 обвалился на 4.74%
Немецкий DAX упал на 4.15%, британский FTSE 100 потерял 3.64%, французский CAC 40 рухнул на 4.75%.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Волна распродаж изначально началась на торгах в Азии. На биржи вернулись опасения за состояние мировой экономики в условиях усугубления эпидемиологической обстановки в разных частях света и обнаружения нового штамма коронавируса. Сообщения о вспышках заболеваемости коронавирусом уже поступают из Гонконга, Израиля, материкового Китая.
Японский Nikkei 225 упал на 2.53%, австралийский S&P/ASX 200 потерял 1.7%, а корейский Kospi -1.47%,
Китайские индексы снижались в пределах 1%.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Нефть)
Нефть упала вместе с мировыми фондовыми рынками на опасениях, что новый вариант коронавируса может ослабить экономический рост.
Цены продемонстрировали самое большое однодневное падение с апреля 2020 года, упав сразу на $10 за баррель, охарактеризовав опасения инвесторов, что в следующем квартале может возникнуть переизбыток предложения.
Нефть Brent подешевела на $10 или на 12% (упав до $71.80 за баррель).
Американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) в пятницу подешевела на $10.24 или на 13.12% (до $68.17 за баррель).
Все это происходит на фоне распродаж стратегических запасов Китая и Японии, а открытие глобальных запасов нефти в США сулит перенасыщение рынка уже в 2022 году.
Кроме того, Иран хочет добывать больше нефти, чем до ужесточения санкций администрацией Трампа (заявил высокопоставленный чиновник страны в преддверии ядерных переговоров на высоком уровне в Вене).
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Газ)
На этом фоне вновь растущие цены на газ (выше $1000) отступили на второй план. Создается впечатление, что рынок не замечает, что поставки газа из РФ через Польшу по газопроводу Ямал-Европа снижаются несколько дней подряд, а за окном не зима, а весна.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Металлы)
Не удивительно, что в текущей ситуации золото поднялось к 1800 долл./унц., возвращая себе главную роль защитного актива.
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК (Forex)
Валютный рынок закладывает в цены будущее закрытие границ и удар по мировой экономике.
В Австралии и Новой Зеландии введены жесткие локдауны, поэтому нацвалюты этих стран наиболее сильно пострадали в пятницу.
Российский рубль, индийский ранд упали вместе со всеми валютами развивающихся рынков (за исключение турецкой лиры, на которую в большей степени влияют внутренние факторы).
Евро, японская йена и шв.франк подорожали из-за снижения доходности 10-летних американских облигаций и внимания инвесторам к более безопасным валютам.
КРИПТОВАЛЮТЫ
Еще в четверг, по итогам дня биткоин дорожал на 3.2%, до $59000 (пока в США был выходной день в честь «Дня благодарения»).
Но уже в пятницу наблюдался резкий уход от риска, и за 12 часов было ликвидировано длинных позиций на сумму более $600 млн. Продавцы обновили двухмесячный минимум, а Bitcoin упал на 20% от рекордных максимумов, установленных ранее.
За собой «первая монета» ожидаемо утянула и альткоины.
Крупнейшая цифровая монета упала до $54 200. Эфир — вторая по величине цифровая валюта, упал до $4100, а широкий индекс Bloomberg Galaxy Crypto Index провалился на 4.5%.
© Аналитический департамент Регион-Инвест
Если Вам нужна консультация по инвестициям, свяжитесь с нами в разделе Обратная связь.
Канал Про Инвестиции — Новости инвестиций и бизнеса в Telegram
