Акции растут на китайских новостях

24.09.2024

Время чтения: 3 мин.

Агрессивное и широкое смягчение монетарной политики в Китае стимулируют аппетит к риску

Европейские акции и американские фондовые фьючерсы выросли после того, как ряд стимулирующих мер со стороны Китая, направленных на поддержание экономического роста, подстегнул аппетит инвесторов к рискованным активам.

Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,8% благодаря секторам с высокой степенью интеграции с экономикой Китая, включая горнодобывающие компании, производителей предметов роскоши и автопроизводителей. Нефть марки Brent приблизилась к отметке 75 долларов за баррель, а цены на железную руду выросли, что способствовало росту акций Rio Tinto Plc и BHP Group Ltd. Фьючерсы на американские акции указывали на рост на открытии Уолл-стрит, а казначейские облигации снижались.

Рисковые настроения получили толчок к росту благодаря принятому во вторник Китаем широкому пакету монетарных стимулов, включающему снижение резервных требований для банков и поддержку акций ликвидностью на сумму не менее 800 млрд юаней (114 млрд долларов). Хотя новости из Пекина помогли компенсировать слабые экономические данные из Европы в понедельник, стратеги Goldman Sachs Group Inc. предупредили, что акции региона могут пострадать от замедления роста экономики, даже если Европейский центральный банк продолжит снижать ставки.

Объявление «меняет настроения» вокруг европейских акций, сказал Майкл Снейд , глобальный руководитель валютной стратегии и стратег по кросс-активам в BNP Paribas, в эфире Bloomberg TV.

«Но нужно время, чтобы экономические последствия стимулирования в Китае оказали влияние на экономическую ситуацию в Европе. Новостей о стимулировании в Китае, вероятно, пока недостаточно, чтобы снять риски снижения в европейской экономике».

По словам Майкла Снейда, главы глобального отдела валютных стратегий и стратега по кросс-активам BNP Paribas, в эфире Bloomberg TV решения в КНР «меняет настроения» в отношении европейских акций. «Но нужно время, чтобы экономический эффект от стимулирования в Китае стал достоянием Европы. Новостей о стимулировании экономики Китая, вероятно, пока недостаточно, чтобы снять риски снижения европейской экономики».

Резкие монетарные меры со стороны Китая привели к тому, что индекс акций этой страны показал лучший день с июля 2020 года, а индекс акций развивающихся рынков MSCI Inc. вырос более чем на 1%.

Меры включали в себя снижение ключевой краткосрочной процентной ставки и планы по сокращению количества денег, которые банки должны хранить в резервах, до самого низкого уровня, по крайней мере, с 2018 года, а также другие шаги, включая пакет мер по поддержке проблемного сектора недвижимости страны.

Цены на нефть выросли на новостях о поддержке и на фоне крупного удара Израиля по целям «Хезболлы» в Ливане, который сохранил высокую напряженность на Ближнем Востоке. В часы азиатских торгов золото достигло рекордной отметки в 2 636,16 долларов за унцию.

Предыдущие усилия Китая поддержать акции провалились. Индекс CSI 300. Источник: Bloomberg

Шаги главы Народного банка Китая Пань Гуншэна последовали после того, как несколько чиновников Федеральной резервной системы в понедельник, похоже, оставили дверь открытой для дополнительных крупных снижений ставок в США.

Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что, поскольку инфляция приближается к целевому уровню центрального банка, необходимо обратить внимание на рынок труда, и «это, вероятно, означает еще больше снижений ставок в течение следующего года». Нил Кашкари из ФРБ Миннеаполиса также указал на слабость рынка труда и заявил, что поддерживает идею снижения процентных ставок еще на полпроцента к концу года.

Трейдеры делали ставку на смягчение политики почти на три четверти пункта к концу года, что говорит о том, что еще как минимум одно крупное снижение ставок не за горами. Инвесторы ожидают данных о предпочтительном показателе цен ФРС и личных расходах в США в конце этой недели, чтобы получить дополнительные подсказки о глубине будущих сокращений.

Ключевые события этой недели:

Японский индекс PMI для производственной сферы от Jibun Bank, индекс PMI для сферы услуг, вторник.
Индекс потребительских цен Мексики, вторник
Выступление главы Банка Канады Тиффа Макклема, вторник
ИПЦ Австралии, среда
Ставка по среднесрочным кредитам в Китае, среда
Решение по ставке в Швеции, среда
Решение по ставке в Швейцарии, четверг
Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард, четверг
Заявки на пособие по безработице, товары длительного пользования, пересмотренный ВВП США, четверг
Председатель ФРС Джером Пауэлл выступает с заранее записанными замечаниями на 10-й ежегодной конференции по рынку казначейских обязательств США, четверг
Решение по ставке в Мексике, четверг
Япония Токийский индекс потребительских цен, пятница
Промышленная прибыль Китая, пятница
Доверие потребителей Еврозоны, пятница
PCE в США, настроения потребителей от Мичиганского университета, пятница

Некоторые из основных движений на рынках:

Акции

Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,8% по состоянию на 9:34 утра по лондонскому времени.
Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,3 %
Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 0,4%.
Фьючерсы на промышленный индекс Доу-Джонса выросли на 0,2 %.
Индекс MSCI Asia Pacific вырос на 0,9%.
Индекс MSCI Emerging Markets вырос на 1,5%.

Валюты

Индекс Bloomberg Dollar Spot мало изменился.
Евро вырос на 0,3% до $1,1139
Японская иена упала на 0,6% до 144,54 за доллар
Офшорный юань вырос на 0,3% до 7,0385 за доллар
Британский фунт вырос на 0,2% до $1,3369.

Криптовалюты

Биткоин вырос на 0,6% до $63 673,18.
Эфир упал на 0,3% до $2,653.92

Облигации

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на четыре базисных пункта до 3,79%.
Доходность 10-летних облигаций Германии выросла на четыре базисных пункта до 2,20%
Доходность 10-летних облигаций Великобритании выросла на пять базисных пунктов до 3,97%

Товары