Баффет усиливает скупку японских акций, тем самым делая ставку на иену
Гуру говорит, что рассмотрит возможность вести дела с торговыми домами
Уоррен Баффет снова сосредоточил свое внимание на Японии. Инвестор-миллиардер сообщил Nikkei, что обдумывает увеличение своих инвестиций в акции в стране вскоре после того, как Berkshire Hathaway Inc. начала эмиссию и продажу собственных облигаций, номинированных в иенах.
Согласно отчету Nikkei, акции крупнейших торговых домов Японии подскочили после того, как Баффет заявил, что увеличил свою долю в них до 7,4% с примерно 5% в 2020 году и надеется увеличить свою долю в акциях страны.
92-летний Баффет в настоящее время находится в Японии и планирует встретиться с руководителями различных компаний и «просто обсудить их бизнес и подчеркнуть нашу поддержку», сказал он Nikkei, не называя компаний.
В интервью Баффет сравнил пять крупных торговых домов Японии с Berkshire и сказал, что будет вести с ними дела.
Уоррен Баффет. Фотограф: Эндрю Харрер/Bloomberg
«Мы были бы рады, если бы кто-нибудь из пятерки пришел к нам и сказал: «Мы думаем сделать что-то очень большое или собираемся что-то купить, и нам нужен партнер или что-то в этом роде», — сказал он газете.
Затем он добавил, что, хотя у него нет доли в других крупных японских компаниях, «всегда есть несколько, о которых я думаю», сообщил Nikkei.
Интерес Баффета является «напоминанием о том, что в Японии есть привлекательные и недорогие инвестиционные возможности», сказала Лоррейн Тан, директор по исследованиям акций в Morningstar Asia. «Учитывая то, что мы знаем о его предпочтениях, он будет искать хорошо управляемые компании, которые, по его мнению, недооценены».
Официальные лица компании не сразу ответили на просьбу прокомментировать заметку Nikkei.
Японские торговые дома — или «сого шоша» — имеют глубокие корни в экономике страны, насчитывающие сотни лет, и обеспечивают все, от энергии до продуктов питания.
Стоимостные акции
Акции Mitsubishi Corp. , крупнейшего торгового дома, подскочили на 3%, что стало максимальным с 1 марта. Mitsui & Co. выросли на 3,7%, в то время как Marubeni Corp., Sumitomo Corp. и Itochu Corp. также выросли. Японский Topix увеличил прибыль после публикации статьи в газете.
Замечания Баффета «могут побудить иностранных инвесторов инвестировать в японские акции, особенно в ценные акции», сказал Хироши Намиока, главный стратег T&D Asset Management.
Иностранцы продавали японские акции и фьючерсы на Токийской фондовой бирже в течение последних трех недель после международного банковского кризиса в марте, хотя в этом году они остаются чистыми покупателями. За последние 12 месяцев индекс MSCI Asia Pacific без учета Японии упал на 8,6% по сравнению со снижением более широкого Topix на 0,8% в долларовом выражении.
Пока не ясно, как долго продлится рыночный подъем от его высказываний в интервью Nikkei.
«Инвестиции Баффета, сделанные несколько лет назад, в краткосрочной перспективе не сильно влияли на рынок, за исключением акций, которые он выбрал, или тех, которые им очень похожи, но я считаю, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе они оказали умеренно положительное влияние на иностранное восприятие рынка Японии», — сказал Джон Вейл, главный глобальный стратег Nikko Asset Management Co., добавив, что это также поддержит внутренний оптимизм.
Японские торговые дома, принадлежащие Баффету, растут
Торговые дома в Японии уже выиграли за последний год, поскольку такие компании, как Mitsui и Mitsubishi, расширили планы программы обратного выкупа в феврале. Доходы компании также увеличились за счет более высоких цен на энергоносители. Акции крупнейшей торговой компании Японии Mitsubishi в прошлом году выросли на 14% по сравнению с более широким индексом Topix, который вырос на 5,4%.
Отдельно американская холдинговая компания Berkshire собирается оценить свои новые облигации уже на этой неделе. Выручка от размещения будет использована в общекорпоративных целях, в том числе для рефинансирования части долга. По словам человека, знакомого с этим вопросом, Berkshire уже начала продавать облигации с семью траншами.
Компания легендарного инвестора предлагает более широкие кредитные спреды по траншам в новой сделке, чем когда она в последний раз выходила на рынок в декабре, поскольку спекуляции о том, что Банк Японии отказывается от сверхмягкой политики, привели к повышению доходности в этом году.
Спреды корпоративных облигаций в иене увеличиваются на фоне спекуляций о предстоящем ужесточении ДКП Банка Японии
Согласно данным, собранным Bloomberg, компания Berkshire, расположенная в Омахе, штат Небраска, является одним из крупнейших иностранных эмитентов иеновых облигаций. Фирма удивила японские рынки в 2020 году, когда купила акции местных торговых компаний после проведения одной из крупнейших в истории сделок с иеновыми облигациями зарубежной компании.
События происходят после того, как Кадзуо Уэда возглавил Банк Японии в этом месяце. На своей инаугурационной пресс-конференции в понедельник Уэда дал понять, что какие-либо существенные изменения в политике пока маловероятны.
Bloomberg
