«Бег быков» на рынке акций говорит об избыточном оптимизме инвесторов
На прошлой неделе средний 10-дневный коэффициент пут/колл на акции и фондовые индексы в США впервые с июля 2000 года опустился ниже отметки 0,50.
Среднее 10-дневное значение коэффициента пут/колл для акций и фондовых индексов на рынке США. Источник: Bloomberg
Инвесторы все чаще предпочитают покупать колл-опционы на акции и фондовые индексы, нежели пут-опционы, пишет главный стратег по рынку производных инструментов BTIG Джулиан Эммануэль. Эксперт называет этот тренд, который стал доминирующим на американском рынке акций, «бегом быков».
На прошлой неделе средний 10-дневный коэффициент пут/колл* на акции и фондовые индексы в США впервые с июля 2000 года опустился ниже отметки 0,50, отмечает Эммануэль. По его словам, это говорит об избыточном оптимизме инвесторов.
* показатель, получающийся делением числа опционов пут, торговавшихся в течение дня, на число опционов колл, торговавшихся в течение того же дня. Снижение данного показателя говорит о рыночном оптимизме, а его рост является сигналом об усилении медвежьих настроений
