Цены на сырьевые товары подскочили до максимума с 2008 года из-за опасений по поводу российских поставок
Мировые цены на сырьевые товары могут продемонстрировать сильнейший еженедельный рост более чем за 50 лет, а цены на природный газ в Европе достигли нового рекорда, поскольку спецоперация на Украине провоцирует «исключительные колебания» цен на сырье — от нефти до пшеницы
По данным Refinitiv, индекс S&P GSCI, общий барометр мировых цен на сырье, на этой неделе взлетел на 16%, что означает максимальный рост за все время, начиная с 1970 года. Сейчас он находится на самом высоком уровне с 2008 года.
Цены на нефть в США также в четверг достигли максимума с 2008 года. Фьючерсы на пшеницу на Чикагской бирже подскочили выше $12 за бушель. Другие сырьевые товары, включая алюминий и уголь, также резко подорожали на этой неделе, что сильно повлияет на глобальный бизнес и потребителей.
«События в России и на Украине приводят к исключительным колебаниям цен на сырьевые товары, которые могут иметь структурные последствия для долгосрочного предложения… но мы также считаем, что существуют реальные угрозы разрушения спроса по мере роста цен на сырьевые товары», — отметил аналитик JPMorgan Доминик О’Кейн.
Американский эталон West Texas Intermediate прибавил 6%, превысив $116 за баррель в начале сессии, при этом алюминий продолжил расти, достигнув очередного рекорда.
В Европе оптовые цены на природный газ достигли почти €200 за мегаватт-час, тогда как энергетический уголь, используемый на электростанциях, подорожал более чем на $400 за тонну. Огромные прибыли усилят инфляцию, которую центральные банки пытаются взять под контроль, повышая стоимость жизни по всему миру.
Трейдеры обходят российскую нефть стороной
Россия является ведущим мировым поставщиком нефти, газа, металлов и зерна. Западные санкции в отношении Москвы не затрагивают природные ресурсы напрямую, что теоретически делает их доступными для торговли, однако банки, страховщики, судоходные компании и торговые партнеры фактически избегают страну, чтобы снизить юридические и репутационные риски.
«Становится все более ясно, что российско-украинский конфликт подрывают спрос на российскую нефть, — заявил Уоррен Паттерсон, аналитик ING. — Покупатели все чаще неохотно идут на такие сделки».
Россия экспортирует 5 млн баррелей нефти в сутки.
Brent подорожала на 3% до $116.28 доллара за баррель, потеряв затем некоторые позиции после того, как глава Международного агентства по атомной энергии заявил, что направляется в Тегеран для встречи с высокопоставленными иранскими чиновниками в субботу. Это породило надежды на сделку с Ираном, которая позволит экспортировать больше нефти. WTI также откатилась назад к концу дня в Лондоне.
В результате санкций трейдеры спешат найти другие источники предложения на рынках, которые и без того ограничены из-за растущего спроса, поскольку экономика восстанавливается после ослабления коронавирусных ограничений. Это подрывает устоявшиеся торговые потоки и еще больше усиливает инфляционное давление.
«Ралли вызовет всплеск инфляционного давления, поскольку структурные элементы мировой экономики становятся все дороже, — считает Эхсан Хоман, руководитель отдела исследований развивающихся рынков MUFG. — Мы полагаем, что сырьевые товары сейчас приближаются к уровням, когда спрос будет разрушаться из-за еще более высоких цен».
Том Марзек-Мансер, руководитель отдела анализа газовых рынков в консалтинговой компании ICIS, отметил, что, хотя европейские покупатели, имеющие долгосрочные контракты с Газпромом, по-прежнему получают максимум газа из России в соответствии с этими соглашениями, некоторые компании с более гибкими краткосрочными контрактами начали искать альтернативные источники поставок, что привело к огромному росту спроса.
«Мы видим, что участникам рынка с краткосрочными и среднесрочными контрактами с Газпромом и его аффилированными лицами приходится исключать их поставок, насколько это возможно и как можно быстрее», — добавил он.
Рынки продолжают расти
Пшеница резко подорожала на фоне фактической остановки экспорта с Украины и из России, а фьючерсы на чикагские фьючерсы достигли самого высокого уровня с 2008 года, когда рост цен на зерно спровоцировал протесты и беспорядки в Африке, Азии и Латинской Америке.
С начала февраля цены на пшеницу выросли на 60%. На долю России и Украины приходится чуть менее 30% мирового экспорта пшеницы, которая поставляется в страны Ближнего Востока, Северной Африки и Азии.
«В последний раз, когда у нас закончилась пшеница, началась арабская весна. Люди сильно злятся, когда нет хлеба, — отметил Каллен Гунн, директор компании по управлению фондами Kilter Investments, которая специализируется на инвестициях в сельское хозяйство в Австралии.
Все погрузочные порты Украины закрыты, и, хотя российские черноморские порты открыты, движение судов практически остановлено. Поскольку многие украинские фермеры участвуют в военных действиях, а удобрений и пестицидов не хватает, есть опасения по поводу урожая этого года, так как весенняя посевная в стране обычно начинается в апреле.
Военная спецоперация на Украине также всколыхнула рынок угля: базовые цены на уголь в Азии взлетели выше $400 за тонну.
«Покупатели на рынках, включая Европу, Японию, Южную Корею и Китай, принимают все меры, чтобы решить проблему поставок из России», — заявил Рори Симингтон, аналитик Wood Mackenzie.
На этой неделе судоходные компании MSC и Maersk, которые занимаются перевозками грузов от российского производителя алюминия «Русал», приостановили фрахт грузов в страну и из страны.
В четверг цены на никель выросли более чем на 4% до 11-летнего максимума в $27000 за тонну.
Подготовлено по материалам издания The Financial Times
