Дубай становится новой Швейцарией для трейдеров российских товаров
Российские фирмы уезжают из Женевы в деловую столицу ОАЭ, поскольку санкции заставляют переосмыслить стратегию
Компании, торгующие российскими товарами, спешат открыть бизнес в Дубае, поскольку Швейцария усложняет им работу с Москвой.
Фотограф: Кристофер Пайк/Bloomberg
Швейцария на протяжении десятилетий является домом для посредников, помогающих российским производителям найти покупателей по всему миру. Теперь ужесточение санкций побуждает к миграции в эмират в Персидском заливе.
Три крупнейших российских производителя нефти находятся в процессе оценки Дубая для торговых операций, и несколько других фирм уже переехали туда. Для Швейцарии некоторый исход кажется неизбежным после того, как страна последовала политике Европейского Союза, ограничив экспорт из России.
«Торговля будет продолжаться», — сказал Воутер Джейкобс, директор Erasmus Commodity & Trade Center в Университете Эразма в Роттердаме. «Юрисдикции Ближнего Востока и Востока будут приобретать все большее значение. Пока все еще доминирует центр Европы в сырьевом бизнесе».
Постепенно ограничительные санкции затруднили торговлю российским государственным компаниям, в том числе тем, которые занимаются транспортировкой товаров из страны. Неофициальные самосанкции также были проблемой — банки отозвали кредитные линии, необходимые для финансирования сделок, в то время как судоходные компании и страховые компании также прекращают оказывать свои услуги.
Это создало возможность для Дубая, который не стал вводить санкции против российских физических и юридических лиц, усиливая конкуренцию, с которой Швейцария уже сталкивается как нервный центр мировой торговли сырьевыми товарами.
Швейцарские санкции
Хотя Швейцария заявляет о своем нейтралитете и не позволит доставить свое оружие в зону конфликта, она вслед за ЕС ввела все более жесткие ограничения на некоторые товары, банки и лиц, считающихся близкими к Кремлю.
К концу 2022 года в ЕС будут введены ограничения, запрещающие страхование и финансирование транспортировки российской нефти в страны, не входящие в блок, и Швейцария заявила, что сделает то же самое.
«Федеральный совет объявил, что сделает то же самое, и поэтому это часть его политики», — сказал по телефону представитель Государственного секретариата Швейцарии по экономическим вопросам, или SECO. «Это действительно то же самое, мы включаем все постановления Европейского Союза в швейцарское законодательство».
Если закон будет принят в полном объеме, это, вероятно, затруднит работу с российской нефтью и добавит к прямому запрету Швейцарии на брокерские операции, продажу и предоставление финансовых услуг в отношении российского угля, о котором было объявлено в апреле. Но правила также будут способствовать перемещению некоторых предприятий в другие места.
«Торговля энергоносителями между Россией и Китаем обычно могла осуществляться товарным домом в Швейцарии при финансовой поддержке банкира в Лондоне — кто сейчас будет этимзаниматься?» — сказал Джейкобс. «Вполне вероятно, что компании, которые это сделают, обязательно переедут в новую юрисдикцию».
Переезд компаний
В прошлом месяце руководители российской государственной нефтедобывающей компании «Роснефть» прилетели в Дубай, чтобы изучить идею торгового предприятия. Между тем, ПАО «Газпром нефть», третий по величине производитель нефти в России, также стремится расширить свое присутствие в городе, сообщили источники, знакомые с ситуацией.
Litasco SA , торгово-сбытовое подразделение российского энергетического гиганта ПАО «Лукойл», планирует переместить часть российского торгового и операционного персонала в Дубай из Женевы в ожидании превращения этого центра в новый центр компании и уже имеющегося небольшого числа трейдеров там. Лукойл является вторым по величине производителем нефти в России.
Еще один верный сторонник Женевы — Solaris Commodities, трейдер российского зерна, на прошлой неделе открыл офис в Дубае, по словам человека, знакомого с этим вопросом, который попросил не называть его имени, поскольку информация является конфиденциальной.
Хотя санкции не распространяются на сельскохозяйственную продукцию, трейдеру стало труднее получить доступ к финансированию, поскольку швейцарские банки избегают работать с поставками российских товаров, вне зависимости от того, будут ли они подвергнуты штрафам или нет, сказал источник.
Также пострадало финансирование сырьевых трейдеров. Российские банки поспешили заменить и начали кредитовать бизнес, когда такие кредиторы, как BNP Paribas и ABN Amro, сократили или вообще вышли из сектора. Сбербанк, который недавно был добавлен в список подсанкционных организаций, в прошлом году удвоил объем своего бизнеса по финансированию торговли сырьевыми товарами в Швейцарии, при этом деньги поступали в основном в секторы нефтехимии, металлов, зерна и удобрений. Эти потоки теперь будут невозможны.
Другим швейцарским городам также грозит отъезд компаний. Цуг, долгое время являвшийся центром торговли сырьевыми товарами из-за сверхнизких налогов, стал печально известным во всем мире в 1980-х годах как убежище от правосудия США для легендарного трейдера Марка Рича. Базирующиеся здесь сырьевые компании также смотрят на Ближний Восток.
Компания Suek AG из Цуга, эксклюзивный продавец угля от крупнейшего производителя в России, планирует открыть торговый бизнес в Дубае. EuroChem Group AG, один из крупнейших в мире производителей удобрений, большая часть активов которого находится в России, также создает предприятие в Дубае. Оба ранее принадлежали миллиардеру Андрею Мельниченко, пока не началась СВО в Украине.
По словам людей, знакомых с этим вопросом, несколько фирм-бутиков в Дубае, имеющих связи с некоторыми более крупными торговыми домами, также изучают российские сделки.
Стратегия Дубая
ОАЭ привлекали богатых россиян и их деньги с момента СВО в Украине, а теперь за ними следуют государственные предприятия и частные товарные фирмы.
ОАЭ разработали свою финансовую инфраструктуру для такого момента. Банки эмиратов в последние годы стали опорой в финансировании торговли сырьевыми товарами и постоянным участником синдицированных возобновляемых кредитных линий, выпускаемых крупнейшими домами отрасли.
Множество зон свободной торговли Дубая, его близость к ближневосточным производителям энергии и низкое налогообложение уже доказали свою привлекательность, даже несмотря на то, что городу все еще есть за что потягаться с такими мировыми центрами, как Сингапур, Лондон, Женева и Стэмфорд. В прошлом году Дубайский мультитоварный центр совместно с Московской торговой палатой провел мероприятие, направленное на привлечение российского бизнеса для создания здесь компаний.
«Дубай превратился в настоящий мировой центр сырьевых товаров», — сказала Наджла Аль-Кассими, директор по глобальным связям аналитического центра B’huth в Дубае, ранее работавшая в Женеве. «Для поддержки этих компаний существует подходящая инфраструктура, транспорт и услуги».
По материалам Bloomberg
