Фондовые рынки идут ко дну, сырье — к звездам
Евро в упадке, акции тоже. Инвесторы наблюдают за происходящим на Украине и скупают гос.облигации
Американские акции подешевели на закрытии торгов в пятницу, а зато государственные облигации подорожали, отражая интерес инвесторов к активам-убежищам на фоне эскалации конфликта между Россией и Украиной. S&P 500 в пятницу потерял 0.8%, а высокотехнологичный индекс Nasdaq Composite упал на 1.7% в ходе хаотичных торгов. Между тем, с начала года S&P 500 в минусе на 9%, NASDAQ теряет почти 15%, немецкий DAX в минусе на 17%, британский FTSE-100 — на 5%.
В поисках безопасности инвесторы отдают предпочтение американским гособлигациям, золоту и доллару.
Доходность 10-летних американских казначейских облигаций, которые определяют стоимость кредита во всем мире, снизилась до 1.7%, потеряв 0.1%. Доходность меняется обратно пропорционально ценам. Индекс доллара, который измеряет курс американской валюты по отношению к шести другим валютам, вырос на 0.7%. Спотовые цены на золото прибавили 1.7%.
«Рынок пытается максимально быстро обрабатывать новую информацию, поступающую по мере развития конфликта», — заявила Джорджина Тейлор, которая руководит фондом смешанных инвестиций в Invesco.
Европейский фондовый рынок упал еще сильнее: региональный фондовый индекс Stoxx 600 закрылся падением на 3.6%. Немецкий индекс Xetra Dax упал на 4.4%, а лондонский FTSE 100 — на 3.5%.
Это произошло после того, как российские войска взяли под контроль украинскую атомную станцию. Джо Байден призвал к немедленному прекращению огня на территории крупнейшего в Европе ядерного объекта на юго-востоке Украины. Пожар был потушен рано утром в пятницу.
Значительные риски
Евро упал на 1.2% по отношению к доллару до $1.093, опустившись ниже $1.10 впервые с мая 2020 года. Трейдеры спешат сократить присутствие в регионе, который может сильнее всего пострадать от военных действий на Украине и связанных с этим западных санкций.
«Инвесторы стремятся дистанцироваться от конфликта всеми возможными способами, — отметила Бэйли Уэйкфилд, руководитель фонда смешанных инвестиций в Aviva Investors. — А это означает сокращение доли участия в европейских активах. Компаниям по управлению активами целесообразно снизить риск в преддверии выходных. Ситуация постоянно меняется, и поток новостей может действительно повлиять на рынки в данный момент».
Нефть резко подорожала в пятницу после призывов политиков ввести эмбарго на российскую нефть в начале этой недели. Brent, международный эталон нефти, подскочила в пятницу почти на 7% до $118.11, поскольку западные санкции оказались сильнее надежд на ядерную сделку между Вашингтоном и Тегераном. Накануне бенчмарк достиг самого высокого уровня с 2012 года.
Фьючерсы, привязанные к нидерландскому хабу TTF, где устанавливаются оптовые цены на природный газ в Европе, взлетели на 41% и достигли €208 за мегаватт-час.
«Риск перебоев с транзитом газа через Украину также является значительным в данный момент, учитывая эскалацию военных действий по всему региону», — заявили аналитики S&P Global Markets.
По мере того как на рынках начинают сказываться последствия военного конфликта, инвесторы обсуждают, решат ли центральные банки США и Европы отменить планы по повышению стоимости кредитов с рекордных минимумов эпохи пандемии.
До начала российской спецоперации на Украине, ожидалось, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки в этом году более чем в семь раз. Рынки производных инструментов сейчас ожидают повышения менее чем на шесть четвертей пункта к декабрю, хотя данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, опубликованные в пятницу, показали, что американские работодатели добавили в феврале гораздо больше рабочих мест, чем ожидалось.
Подготовлено материалам издания The Financial Times
