Итоги недели 05.02-12.02.21
Относительная тишина и спокойствие царят на рынке второй день подряд. Инвесторы не торопятся ничего делать и котировки просто «уткнулись» в околонулевые отметки.
Похоже, что ралли на мировых фондовых площадках, в последние дни, приостановилось, хотя настроения игроков остаются в целом достаточно благоприятными и мы наблюдали довольно вялую борьбу «быков» и «медведей» вблизи этих нулевых отметок. Самое удивительное, что даже при такой пассивности американские индексы умудряются переписывать свои исторические максимумы.
АМЕРИКА
Ключевые фондовые индексы США завершили неделю разнонаправленно. Отчетность эмитентов по-прежнему остается в центре внимания инвесторов. Позитив, связанный с ней и ожидаемое принятие масштабного пакета стимулов в США уже отыграны, а инвесторы переходят «в режим ожидания» новых драйверов, внимательно следя при этом за развитием эпидемиологической ситуации в мире (оптимизм инвесторов относительно позитивной динамики заболеваемости Covid-19 также поубавился).
Отчасти поддержку рынку оказало выступление председателя ФРС США Джерома Пауэлла, в котором он отметил, что для возвращения рынка труда к отметкам докризисного уровня пройдет не один год, но ситуация в США находится не в таком плачевном состоянии, как предполагалось в начале пандемии.
По итогам пятничной сессии Dow Jones потерял всего 0,02%, индекс S&P 500 прибавил 0,17%,а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq подрос на 0,38%.
Надо отметить, что впереди у американцев целых 3 выходных дня (в понедельник в США – День Президента).
ЕВРОПА
Индексы европейских фондовых бирж также не показали единой динамики и завершили день разнонаправленно. Некоторые инвесторы продолжают сомневаться в скором вакцинировании жителей Европейского Союза.
Однако снижение европейских индексов, под конец недели, было вызвано в первую очередь падением компаний, предоставляющих коммунальные услуги. Кроме того, на рынок давят очень неприятные цифры по экономике Великобритании (по итогам 2020 года ВВП снизился аж на 9,9%, и страна откатилась на уровень 2013 года).
К тому же, глава Великобритании Борис Джонсон заявил, что жесткие ограничения на въезд и выезд из страны будут действовать, пока не будет вакцинировано всё взрослое население страны.
По итогам пятничных торгов немецкий DAX прибавил 0,7%, британский FTSE 100 в плюсе на скромные 0,07%, а французский CAC 40 снизился на 0,02%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 остановился на уровне +0,33%.
АЗИЯ
На азиатских площадках преобладали умеренно негативные настроения, при этом активность торгов остается невысокой, поскольку многие азиатские рынки закрыты из-за празднования Нового года по Лунному календарю.
Таким образом, Китайский, Корейский и Японские индексы на каникулах, а австралийский ASX 200 просел на 0,63%, где заметна сдержанная фиксация прибыли.
РОССИЯ
В последний торговый день недели российский фондовый рынок смог продолжить умеренное восстановление на позитивном внешнем фоне, после распродаж прокатившихся по всему спектру «голубых фишек» в начале недели.
Основным фактором поддержки для наших акций выступила ситуация на рынке энергоносителей, в первую очередь в нефтяном секторе, где фьючерс на нефть марки Brent прибавил 0,7% и вновь поднялся выше 61,5 доллара за баррель.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Нефть
Надо отметить, что цены на нефть находились большую часть недели под давлением (теряя почти полпроцента), несмотря на поддержку со стороны слабого доллара и ожидания новых мер фискального стимулирования в США.
Однако в пятницу цена поднялась к отметке 61,5 доллара за баррель, на информации об очередном сокращении запасов в США и увеличении потребления в Индии и Китае.
Отметим, что Индия выходит в лидеры среди главных потребителей нефти и нефтепродуктов (США и Китай). А в ближайшие годы потребление нефти в этой стране, по расчетам аналитиков возрастет еще больше.
Продовольствие
Лидером роста цен среди продовольственных товаров стали фьючерсы на свинину. Одной из причин бешеного спроса на мясо американских свиней стала вспышка африканской чумы, которая на прошлой неделе произошла в Гонконге.
А ведь в начале недели лидером роста была кукуруза.
Подорожание кукурузы в 2020 году на 25% было спровоцировано связанным с эпидемией короновируса сокращением поставок всех сельхозкультур. В этом году цены на кукурузу выросли еще на 14%, достигнув максимума с 2014 года.
Не отстают от нее цены на зерновые, сою и кофе.
Металлы
Контракты на никель с начала года выросли на 11%. И это произошло после стремительного роста цены на 44% в период с апреля по декабрь 2020 года.
Аналитические исследования показали, что в 2021 году со стороны Китая сохранится стабильный спрос на никель, который используется в производстве аккумуляторов, нержавеющей стали и монет.
Цены на медь на Нью-Йоркской товарной бирже COMEX также росли десять из последних одиннадцати месяцев (за это время медь подорожала на 64% до $3,69 за фунт).
Мы полагаем, что спрос на никель и медь будет только расти, в том числе из-за политики перехода многих стран на электромобили и сейчас мы наблюдаем самое начало этого спроса.
Криптовалюты
Цена Bitcoin в четверг достигла исторического максимума ($48 540) на фоне новости о том, что компания Mastercard планирует предоставить возможность продавцам получать платежи в криптовалюте, начиная с конца этого года.
Кроме того, криптовалюты признали такие крупные игроки как PayPal и Teslа и инвестировали в них собственные средства. Есть информация, что около 70% свежедобытых Bitcoin скупили непосредственно пользователи PayPal.
Выжидательная позиция регуляторов не останавливает и институциональных инвесторов – страх упустить выгоду подгоняет их присоединиться к криптовалютному рынку. Один из крупнейших и авторитетнейших мировых банков Bank of New York Mellon ( с активами на сумму около 41 трлн долларов) заявил, что начнет финансирование Bitcoin и других цифровых валют.
© Аналитический отдел Регион-Инвест
