АМЕРИКА
Америка пока падать не желает, правда особых поводов для роста тоже не очень много. Инвесторы пытаются понять, стоит ли все-же опасаться инфляции, в кратковременности которой заверяет ФРС и как долго продлятся меры стимулирования экономики.
При этом протоколы заседания ФРС неожиданно указали на то, что некоторые представители регулятора считают необходимым начать обсуждение сворачивания стимулирующих мер уже сейчас, а министр финансов США Джанет Йеллен вновь коснулась вопроса повышения корпоративных налогов и налогов для обеспеченных американцев, что насторожило игроков рынка. Основные индексы закрылись в диапазоне от -0.08% до +0.36%.
ЕВРОПА
Игроки европейского рынка по большей части ориентировались на статистические данные по региону, которая показала улучшение ситуации на рынке труда Великобритании и снижение уровня безработицы, а ожидаемые данные по индексу потребительских цен, оказался лучше прогнозов экспертов. В Германии зафиксирован рост инфляции, но значительно меньший, чем предполагали эксперты. Европейским индексам удалось закрыть неделю преимущественно в «зеленой зоне».
АТР (Азиатско-тихоокеанский регион)
Инвесторы региона в течении недели, в основном следовали за общемировыми тенденциями. Однако внутренние новости переодически поддерживали рынок в момент роста (Китайский ЦБ оставил ставку на прежнем уровне (3.85%), статистика из Японии, превзошла ожидания экспертов (экспорт вырос на 38%, импорт увеличился на 12.8%), а внутренняя статистика по регионам, подтверждает уверенное восстановление экономик азиатских стран.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Нефть)
Инвесторы ожидают, что спрос на топливо будет расти по мере ускорения процесса вакцинации, а ОПЕК+ сохранит ограничения по поставками нефти. Но давление на котировки продолжают оказывать сообщения о близости Ирана и западных стран к заключению ядерной сделки, которое приведёт к снятию санкций с исламской республики и возвращению на глобальный рынок иранской нефти.
Еще одним фактором давления остается ускоренное распространение коронавирусной инфекции в Индии (крупнейшая нефтеперерабатывающая компания страны Indian Oil заявила, что продажи бензина и дизеля упали примерно на 15-20% из-за новой волны коронавируса). Brent выдрос до $66.73, цена на нефть Light составляет $63.88 за баррель.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Материалы)
Министерство торговли США, отразило в своей отчетности почти 10-процентное падение объемов строительства новых жилых домов, что произошло из-за снижения активности застройщиков (причина — резкий скачок стоимости большинства стройматериалов, включая древесину, которая с начала текущего года взлетела более чем на 300%). Особенно это касается пиломатериалов, цена на которые взлетела примерно на 370%.
Железная руда (необходимая для выплавки стали) также взлетела в цене. Медь остается лидером роста среди цветных металлов, торгуемых на Лондонской бирже и тянет за собой алюминий, никель, свинец, цинк и олово которые также растут.
Правда надо отметить, что на неделе появился тренд на разворот. Нет спроса, и цена стала снижаться. Во вторник июльский фьючерс на пиломатериалы скинул 5% и в среду потерял ещё 4%.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Продовольствие)
Фьючерсный контракт на кукурузу в этом месяце достиг $7,75 за бушель (исторический пик был зафиксирован в 2012 году на отметке $8,5475). Фьючерс на сою вырос до $16,7725 (пик 2012 года = $17,9475 за бушель). Другие сельскохозяйственные товары, включая пшеницу, сахар и кофе, также торгуются на (или вблизи) многолетних максимумах.
Инфляция может оказаться не такой уж «временной» (как заверяют представители ФРС), если судить по динамике сырьевых товаров. Цены растут, а ликвидность и стимулы продолжают «подливать масло в огонь».
КРИПТОВАЛЮТЫ
Волатильность захлестнула криптобиржи, которые серьезно страдают из-за сбоев в работе. Спекулятивная торговля стала нормой в этом месяце на фоне информационных манипуляций (твитов Илона Маска, заявлений Китая, Индии и далее…)
Самый существенный вклад в падение Биткоина вносит опасность со стороны госрегулирования. Компартия Китая в очередной раз ужесточила регулирование криптовалют (китайским банкам и платежным системам теперь запрещено предлагать услуги, связанные с криптой), а глава ФРС США Джером Пауэлл в четверг раскритиковал криптовалюты, заявив, что они создают риски для финансовой стабильности, и указал на то, что может потребоваться более строгое регулирование.
Цена биткоина упала ниже $40 тысяч. Инвесторы спешили избавиться от цифровой валюты и обвал биткоина утянул за собой и акции компаний, связанных с криптовалютой. Также на 20% упала общая вычислительная мощность биткоина. Причиной стали перебои с энергоснабжением в китайской провинции Сычуань, вследствие нехватки угля для местных электростанций.
© Аналитический отдел Регион-Инвест
Если у Вас есть вопросы или Вам нужна консультация по инвестициям, свяжитесь с нами в разделе Обратная связь.
