Обзор рынков 11.02.21

АМЕРИКА

Ключевые фондовые индексы США завершили торговую сессию разнонаправленно. Инвесторы оценивали опубликованные  финансовые результаты ряда компаний, а также вышедшие макропоказатели.
Внимание инвесторов отчасти привлекло выступление председателя ФРС США Джерома Пауэлла, где он отметил, что для возвращения рынка труда на докризисный уровень пройдет не один год, но ситуация в США находится не в таком уж плачевном состоянии, как предполагалось в начале пандемии.
Новые драйверы движения рынка отсутствовали.
По итогам сессии Dow Jones увеличился на 0,20%, индекс S&P 500 ушел в минус всего на 0,03%. Индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq потерял 0,25%.

ЕВРОПА

Европейские фондовые индексы завершили торги среды на «отрицательной территории». Поводом в очередной раз стали новости о борьбе с коронавирусом.
Так, по информации СМИ, власти Германии, крупнейшей  экономике региона, грозят продлением жестких ограничительных мер до середины марта, что создает условия для её (экономики) дальнейшего замедления.
Кроме того, глава Великобритании Борис Джонсон заявил, что жесткие ограничения на въезд и выезд из страны будут действовать, пока не будет вакцинировано всё взрослое население.
По итогам торгов немецкий DAX потерял 0,56%, британский FTSE 100 уменьшился на 0,11%, а французский CAC 40 снизился на 0,36%.
Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 понизился на 0,23%.

АЗИЯ

Азиатские фондовые индексы преимущественно в «зеленой зоне». Причина в том, что Китай, Япония и Корея ушли на новогодние каникулы (по лунному календарю), а индекс Hang Seng по итогам торгов в Гонконге поднялся на 0,45%.
Австралийский же S&P/ASX 200 потерял 0,10%, здесь проходит сдержанная фиксация прибыли, вслед за «коррекционными настроениями» в США.

РОССИЯ

Российские фондовые индексы завершили день в минусе.
Негативом выступила тема санкций (накануне  Жозеп Боррель заявил о необходимости новых санкций против РФ, а министр иностранных дел Германии поддержал и добавил, что новые санкции должны быть нацелены на «правильных людей»).
После этого, на относительно стабильном внешнем фоне продажи прошли по всему спектру «голубых фишек», что говорит о фиксации прибыли крупными игроками и о возможном выводе денег с российского рынка западными инвесторами.
Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии потерял 0,79% до 3399,66 пункта, а индекс РТС снизился на 0,66% до 1448,31 пункта.
Более серьезного падения не случилось, поскольку «просадка» рынка началась в конце торгового дня.

Сырьевые рынки
Нефть

Почти полпроцента потеряла нефть, оставаясь, впрочем, выше отметки 61 доллар за баррель. Но это пока не пугает — запасы «черного золота», рассчитываемые EIA, сократились на 6,644 млн баррелей, в то время как аналитиками ожидалось увеличеник на +0,985.
Кроме того, поддержку ценам оказывают слабость доллара и ожидания новых мер фискального стимулирования в США.

Продовольствие

Цены на кукурузу остаются лидерами роста, а впечатляющий марафон стоимости, продолжающийся с мая 2020 года похоже только немного приостановился, благодаря  умеренной коррекции последних двух недель.
Эта консолидация заставила задуматься — не достигли ли цены на кукурузу «верхнего предела», но скорее всего это не так. Фундаментальные и технические факторы позволяют предположить, что у цен на эту культуру остается потенциал дальнейшего роста.
Подорожание кукурузы в 2020 году на 25% было спровоцировано связанным с эпидемией короновируса сокращением поставок всех сельхозкультур (зерна, сои, какао).
В этом году цены на кукурузу выросли еще на 14%, достигнув максимума с 2014 года.

Металлы

С начала текущего года контракты на никель, с поставкой через три месяца выросли на 11%. И это произошло после стремительного роста цены на 44% в период с апреля по декабрь 2020 года.
Аналитические исследования показали, что в 2021 году со стороны Китая сохранится стабильный спрос на никель, который используется в производстве аккумуляторов, нержавеющей стали и монет.
Bank of America в своем прогнозе сообщил, что в 2021 году цены на никель продолжат демонстрировать позитивную динамику.
Цены на медь на Нью-Йоркской товарной бирже COMEX также росли десять из последних одиннадцати месяцев. За это время медь подорожала на 64% до $3,69 за фунт.

Мы полагаем, что спрос на никель и медь со стороны автопроизводителей и производителей аккумуляторов будет только расти, в том числе из-за политики перехода на электромобили как части «зеленой» энергетики. 
И сейчас мы наблюдаем только начало этого спроса.
Главный аналитик компании Wood Mackenzie, в опубликованном прогнозе, подтвердил наше предположение, сообщив, что использование никеля в производстве автомобильных аккумуляторов в 2021 году вырастет приблизительно на 11%-12% или на около 20 тыс. тонн.

© Аналитический отдел Регион-Инвест

Если у вас есть вопросы и вам требуется дополнительная консультация по инвестициям, свяжитесь с нами в разделе Обратная связь.