Криптобиржа Coinbase выпустила мусорные облигации
Инвесторы в мусорные облигации оказали криптовалютам самую большую поддержку, когда Coinbase Global Inc. продала долговые бумаги на сумму $2 млрд
По некоторым данным, спрос был настолько высок — заказов поступило не менее чем на $7 млрд, — что крипто-гигант смог увеличить первоначальный размер сделки, составлявший $1.5 млрд.
Процентные ставки по семилетним и 10-летним облигациям составили 3.375% и 3.625% соответственно, что ниже первоначально обсуждавшейся стоимости кредита.
Воодушевление со стороны инвесторов в облигации показывает, что криптовалюта больше не является сектором, предназначенным для венчурного финансирования, поскольку инвесторы в долговые бумаги, включая пенсионные фонды и хедж-фонды, стремятся поучаствовать в подобном мероприятии.
«Несомненно, высокий спрос говорит об одобрении со стороны инвесторов в долговые бумаги», — отметила Джули Чариэлл, аналитик Bloomberg Intelligence.
Coinbase является вторым эмитентом криптовалютных мусорных облигаций на рынке США. MicroStrategy Inc., разработчик программного обеспечения, который инвестирует в цифровые активы, в июне продал долговые бумаги на $500 млн для покупки биткоина. Криптобиржа Coinbase направляет доходы на корпоративные цели, включая разработку продуктов и поглощения.
Хотя Coinbase удалось снизить ставки, она не смогла получить кредит по минимальной стоимости. Рейтинг новых облигаций оказался на пункт ниже инвестиционного уровня. Согласно индексам облигаций Bloomberg, доходность облигаций с аналогичным рейтингом составляет в среднем 2.86%.
Потенциал для развития
Но возможности для роста появляются по мере того, как многолетний ажиотаж вокруг криптовалют наконец стал быстро превращаться в нечто, напоминающее массовое распространение, поэтому заплатить немного больше, чтобы получить деньги для новых инициатив, возможно, вполне удачная идея.
В подтверждение потенциала отрасли во вторник стало известно, что один из крупнейших трейдеров в мире Jump Trading Group вложил миллиарды долларов в криптоторговлю и разработку ПО для децентрализованных финансов, или DeFi, — направление криптовалютной отрасли на основе блокчейна, которое призвано заменить традиционные финансы.
«Coinbase — серьезная компания и лидер в криптовалютной торговли, но она стремится сделать больше, чтобы диверсифицировать бизнес, который может быть нестабильным», — заявила Джули Чариэлл из Bloomberg Intelligence, добавив, что Coinbase нацелилась на область DeFi.
По мнению Чариэлл, выход биржи на рынок облигаций может подтолкнуть конкурентов, таких как Binance или Gemini, в итоге продать долговые бумаги.
Размещение облигаций является победой для Coinbase, поскольку это произошло, несмотря на предостережение Комиссии по ценным бумагам и биржам США от запуска продукта, который позволил бы потребителям зарабатывать проценты на крипто-активах.
Продажа облигаций Coinbase осуществлялась под руководством Goldman Sachs Group Inc.
Bloomberg
