Куда хедж-фонды приспособили ChatGPT
Ажиотаж вокруг искусственного интеллекта взбудоражил фондовые рынки идеей о том, что мир стоит на пороге масштабных инноваций
Однако управляющим активами, которые используют компьютерные технологии, чтобы получить преимущество на рынке, в ожидании грандиозных перемен пока приспособили ChatGPT для автоматизации своей рутины.
По словам представителей хедж-фондов, так называемый генеративный ИИ уже помогает ускорить выполнение рутинных задач, которые, как известно, вгоняют в депрессию младших сотрудников Уолл-стрит. Боты просматривают за них рыночные исследования, пишут код и готовят отчеты по итогам работы фонда.
Рано или поздно от чатботов, вероятно, будет больше пользы, они помогут оптимизировать работу и, возможно, даже заменят кого-то из низшего персонала. Но до этого пока очень далеко.
В системном хедж-фонде Campbell & Co уже несколько месяцев экспериментируют с технологией, лежащей в основе ChatGPT, для подведения итогов внутренних исследований и написания шаблонного кода. Однако инструменты генеративного ИИ пока влияют на их повседневные методы инвестирования.
«Они очень хороши для финализации кода, редактирования, поиска ошибок и исправления недочетов», — поясняет Кевин Коул, исполнительный директор компании Campbell. «Наша модель помогает людям быть в курсе дела. Это помощник человека, делающий его работу более эффективной».
ИИ на Уолл-стрит — это широкое понятие, которое включает в себя все: от алгоритмов машинного обучения, используемых для расчета кредитных рисков, до инструментов обработки естественного языка, которые сканируют рыночные новости. Генеративный ИИ — последнее достижение в этой области — после обучения на большом количестве входных данных может следовать инструкциям и создавать новый текст, изображения или другой контент. Идея заключается в том, что если машина прочитает достаточно финансовой информации, она сможет достоверно оценить стоимость опциона, составить портфель или разобрать заголовок корпоративной новости.
Пока хедж-фонды экспериментируют с новинками в области ИИ. Однако их конечная цель — повысить эффективность инвестирования. На данный момент наиболее очевидным преимуществом является повышение производительности — код пишется, исследования изучаются, клиенты под присмотром. Именно поэтому Кен Гриффин из Citadel заявил в марте, что компания ведет переговоры о получении корпоративной лицензии на использование ChatGPT, полагая, что это позволит автоматизировать «огромное количество работы».
Роб Фурдак из Man Group, одного из крупнейших в мире хедж-фондов, говорит, что ChatGPT может ускорить предварительную часть исследований, просматривая кипы научных статей по определенной теме и выявляя основные закономерности в наборах данных.
«Большая часть исследовательского процесса — это изучение данных, их сопоставление и предварительный анализ», — поясняет главный инвестиционный директор по ответственному инвестированию. «ChatGPT может сказать: „Это интересная гипотеза, но есть и другие гипотезы, которые вы, возможно, захотите исследовать“».
По его словам, компания также рассматривает возможность автоматизации тяжелой работы по связям с инвесторами, поскольку ChatGPT может легко объяснить результаты деятельности, синтезируя рыночные данные и доходность фондов.
Уолл-стрит, конечно, уже известна своими компьютерными гениями, которые работают в отделах алго-трейдинга, квантовых хедж-фондах и высокочастотных маркет-мейкерах, и для них возможности ChatGPT могут показаться не такими уж новыми. Нынешний ажиотаж, вероятно, связан с тем, что инструмент внезапно стал доступен многим людям, которые вдруг осознали достижения в области генеративного ИИ.
Тем не менее первые исследования показывают, что чатбот действительно представляет собой некоторый шаг вперед. Например, исследователи ФРС обнаружили, что он лучше других моделей, таких как BERT от Google, классифицирует предложения в заявлениях центрального банка как «голубиные» или «ястребиные».
В работе Чикагского университета говорится, что ChatGPT может выделить суть из раздутой подробностями корпоративной отчетности, чтобы объяснить последующую реакцию акций. Ученые также предполагают, что он может предлагать идеи для исследований, разрабатывать исследования и, возможно, даже решать, во что инвестировать.
Питер Коттон, главный специалист по данным в компании Intech Investment Management, относится к числу тех, кто недавно попробовал бота в деле и уверовал. Он опубликовал на Github разговор, который он вел с ChatGPT, где он использовал его для написания кода для извлечения данных и составления прогнозов.
«Весь мой рабочий процесс кардинально изменился», — сказал он. «Я удивлен тем, как много знаний хранится внутри».
Однако технология несовершенна. Известно, что ChatGPT придумывает факты и выдает разные ответы на один и тот же вопрос, а также обучается только на данных до конца 2021 года. Между тем в отрасли, где коммерческие тайны тщательно охраняются, многие все еще сомневаются, стоит ли полагаться на внешнее программное обеспечение.
По этой причине компания Campbell также экспериментирует с менее мощной моделью GPT с открытым исходным кодом, которую она может запустить полностью в собственных системах, сказал Коул.
«Мы должны быть очень осторожны из-за возможной утечки IP-адресов через такие инструменты, поскольку в ChatGPT вы отправляете запросы на серверы OpenAI», — сказал он.
Пока хедж-фонды выясняют, что можно делать с генеративным ИИ. Как новая технология отразится на рынке труда — все еще непонятно. Грег Бонд, исполнительный директор Man Numeric, подразделения Man Group в Бостоне, считает, что технология поможет творческим сотрудникам, которым не хватает технических знаний, при условии, что они могут задавать правильные вопросы.
«Если мы предположим, что производительность исследований падает во всем мире, то вы можете либо нанять больше людей, либо иметь несколько цифровых исследователей, которые станут мультипликатором для вашего существующего персонала, занимающегося исследованиями и технологиями», — пояснил Бонд. «В конечном счете было бы неплохо автоматизировать сам инновационный процесс».
Подготовлено по материалам агентства Bloomberg
