Обзор рынков 03.12.2020

Американские рынки торгуются  без особенного энтузиазма. Причина – поступающая крайне противоречивая информация.
С одной стороны, сразу несколько фармацевтических компаний подали заявки на регистрацию разработанных вакцин (Pfizer/BioNTech и Moderna), с целью их скорейшего применения.

С другой, Джо Байден, обещавший во время выборов восстановить глобальную мировую торговлю и прекратить «торговые войны», неожиданно заявил, что пока не готов предоставлять Китаю каких-либо послаблений и вообще намерен придерживаться жесткой позиции в части таможенной политики КНР и воровства технологий с её стороны. Сюда же можно добавить неоднозначные сигналы Д.Трампа, относительно своего «мирного» ухода из «Белого дома».
Инвесторы заинтригованы и занимают пока выжидательную позицию.

В ходе торгов Dow Jones прибавил 0,20%, индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,18%, а высокотехнологичный Nasdaq снизился на 0,05%.

Площадки «Старого Света» ожидаемо торгуются неоднородно.
Переговоры по Brexit проходят крайне сложно, участники сходятся во мнении, что заключение договора до конца этого года маловероятно.
Опубликованные данные по макростатистике были нейтральными, как и ожидали аналитики.
Некоторую динамику показал британский FTSE 100, прибавивший 1,23% (главным фактором являлось одобрение британскими надзорными органами вакцины Pfizer и BioNTech).
Немецкий индекс DAX снизился на 0,52% (вниз утянули бумаги автомобильных компаний), французский CAC 40 потерял 0,15%.
Европейский индекс широкого рынка STOXX Europe 600 снизился всего на 0,05%.

Торги в Азиатском регионе проходят ровно в таком же ключе.
Япония снижается на 0,04%, Корея растет на 0,11%, Гонконг прибавляет 0,62%, ключевые китайские индексы консолидируются около нуля (Китай успел отчитаться по индексу деловой активности в секторе услуг и хоть отчитался весьма неплохо, все уже привыкли к факту, что экономика поднебесной восстанавливается крайне высокими темпами. Однако негатива принесли заявления Байдена, что он не будет сразу после вступления в должность снимать тарифы на китайский экспорт).

На долговом рынке резко пошли в рост доходности по 10 летним американским казначейским облигациям (UST-10), хотя инвесторы пока как будто этого не замечают. Обстановка в сегменте долларовых долгов ЕМ продолжает на удивление оставаться довольно спокойной, несмотря на то, что доходность американской казначейской 10-летки снова вплотную приблизилась к отметке 1%.
Обычно рост доходности казначейских облигаций вызывает распродажу рискованных активов, бондов и валют развивающихся рынков, а за ними могут последовать и другие сектора, вызвав «эффект домино». Пристально наблюдаем за этим сектором.

Ожидание восстановления спроса на нефтепродукты, в сочетании с усилиями ОПЕК+ по ограничению предложения создали позитивный настрой на рынке нефти. На этом фоне цена поднялась до $48, хотя некоторые ожидали преодоление отметки в $50 за баррель.
Однако восстановление спроса не может быть быстрым, кроме того не стоит забывать об Иране (чья нефть в прямом смысле зальет рынок, если Джо Байден возродит ядерную сделку), Ливии (которая уже поставляет более 1,1 млрд. баррелей в сутки) и других Африканских странах, не входящих в ОПЕК+ и главное — не учтенных при составлении соглашения.

За последние дни рынок криптовалюты показал очень высокую волатильность. Биткоин дорожал до $19,8 тыс., но опять не смог преодолеть «психологический» уровень в $20 тыс. и начал резкое снижение, до $18,1 тыс.(падение за сутки составило более 2,4%). После монета снова взяла курс на повышение и доходила до $19,4 но далее «запала» опять не хватило.
На фоне этих колебаний рынка трейдеры, торгующие с кредитными плечами, понесли очень существенные убытки на принудительных закрытиях позиций (преимущественно ликвидировали длинные позиции, открытые в ожидании роста стоимости).
Доля «лонгов» в общей сумме ликвидаций составила 84%. Лидером по объему принудительно закрытых позиций стала биржа Binance, на ней было ликвидировано позиций на $345 млн.
Общий объем ликвидированных позиций на крупных криптобиржах за 2е торговые сессии оценивается почти в $750 млн.

© Аналитический отдел Регион-Инвест