Обзор рынков по итогам недели 12.11-19.11.21

АМЕРИКА
Американским биржам на неделе удавалось сохранять умеренно оптимистичный настрой, не считая локальных просадок, которые в итоге полностью откупались.
Торги в США закончились без единой динамики трех основных индексов, которые закрыли неделю разнонаправленно. S&P 500 потерял -0.14%, Nasdaq прибавил +0.4%.
Хуже рынка по-прежнему смотрелся циклический индикатор Dow Jones (-0.75%), который пока подтверждает тренд на снижение, в условиях инфляционных опасений и рисков ужесточения политики ФРС.
Кроме того, рынок акций нервничает, поскольку в ближайшее время должен быть назначен преемник председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла (или переназначен он сам), что может внести корректировки в заявленные ранее планы ФРС.

ЕВРОПА
За последние недели основные фондовые индексы региона несколько раз обновили рекордные максимумы, и вот теперь появился риск как минимум краткосрочной коррекции, с учетом осознания потенциальных угроз для экономики еврозоны.
На рынках появились опасения разгара инфляции и ужесточения коронавирусных ограничений, которые уже стали реальностью в некоторых частях Европы, а в пятницу европейские фондовые рынки отреагировали резким снижением на новости о локдауне в Австрии. Немецкий DAX просел на 0.38%, британский FTSE 100 потерял 0.45%, а французский CAC 40 снизился на 0.42%
Коронавирус снова заявил о себе. В частности, в Чехии, Германии и Австрии фиксируется рекордная заболеваемость, несмотря на продолжающуюся вакцинацию.
Регион завершает неделю очередными заверениями главы ЕЦБ Лагард во временном характере инфляции, в то время как производственная инфляция Германии в октябре ускорилась выше прогнозов.

АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
В азиатском регионе игроки обеспокоены разочаровывающим квартальным отчетом Alibaba, а также рекордными минимумами турецкой лиры.
В Гонконге в центре внимания была резкая просадка акций онлайн-ритейлера Alibaba Group после публикации квартального отчета. Компания разочаровала инвестиционное сообщество данными по выручке и прибыли за минувший квартал и понизила прогноз по выручке на текущий фискальный год.
Япония снова столкнулась с низкой инфляцией и большими дефляционными угрозами (в октябре индекс потребительских цен снова замедлился).
Однако всех сильно ободрил китайский девелопер China Evergrande Group, который сообщил, что возвращается к работе на 60 своих объектах, а также погасил текущую задолженность перед инвесторами. Благодаря этому весь регион закрылся в «зелено зоне».
Японский Nikkei 225 поднялся на 0.05%, корейский Kospi прибавил 0.81%, австралийский S&P/ASX 200 подрос менее чем на 0.2%.
Китайские индексы растут в пределах 1.13%.

СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Нефть)
Прежде всего, внимание сектора привлекли действия США: Вашингтон уверен, что надо что-то делать с дефицитом предложения нефти, поэтому решил действовать самостоятельно (!!!).
В планах высвободить часть стратегического резерва в нефти, чтобы продать его Китаю, Японии и Индии, и тем самым нивелировать дефицитную составляющую. Не удивительно, что цены на сырье резко пошли вниз.
Всю неделю США пытались оказывать давление на рынок нефти вербальными интервенциями из «Белого дома». Заявления о том, что США собираются продать нефть из своего стратегического запаса, изначально было воспринято нефтяным рынком вяло, однако информация о том, что США ведут переговоры по этому поводу переговоры с Китаем и Индией, напугали рынок гораздо больше.
Тем временем представители ОПЕК+, в том числе ОАЭ и Кувейта, заверяют рынок, что нефтяной альянс не намерен пока увеличивать добычу нефти сверх запланированных квот в 400 тыс. баррелей в сутки ежемесячно.
Однако рынок, опасается, что на встрече в начале декабря страны-участницы альянса могут дрогнуть под давлением из США и Китая (который стал продавать свои стратегические запасы) и пересмотреть планы в сторону более значительного увеличения добычи.
Таким образом, ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI находятся в существенном минусе и теряли порядка 2.5-3%, достигнув новых минимумов с начала октября.
Фьючерс на нефть WTI обвалился более чем на 3.45% и торгуется по $75.68.

СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Газ)
Фьючерс на газ поднялся выше $1110, после выхода новости о том, что немецкий регулятор приостановил сертификацию Nord Stream 2 AG, как независимого оператора трубопровода «Северный поток 2», а трубопровод «Ямал-Европа» может быть остановлен из-за санкционной борьбы Европы и Белоруссии.

КРИПТОВАЛЮТЫ
Трейдеры потеряли почти $2.5 трлн., с 10 ноября.
За прошедшие 2е суток были принудительно ликвидированы маржинальные позиции 190 тыс. трейдеров (в том числе при падении Bitcoin ниже $56 000).
Bitcoin потерял почти 20% менее чем за две недели, доказав, что экстремальная волатильность остается отличительной чертой криптоинвестирования.
Конечно, провалу криптомонеты способствовали новости из США, где в «инфраструктурный пакет» принятый президентом США Байденом, входит налогообложение цифровых активов, а также из ЕС, Норвегия может запретить майнинг криптовалют и вынести это на уровень ЕС, ссылаясь на неоправданные затраты на электроэнергию.
Тем не менее, коррекция в Bitcoin не является большой проблемой (учитывая, как далеко он продвинулся за последние месяцы), ведь чем дороже он становится тем выше будет и его волатильность.
Движение монеты в 5-15% уже не выглядит каким-то тревожным, в отличие от рынков акций, где движения такого масштаба воспринимаются критически.
Bitcoin (BTC) торгуется по $58,595, цена Ethereum (ЕТН) = $4,310.

© Аналитический отдел Регион-Инвест

Если Вам нужна консультация по инвестициям, свяжитесь с нами в разделе Обратная связь.

Канал Про Инвестиции — Новости инвестиций и бизнеса в Telegram