Обзор рынков 13.04.21

АМЕРИКА

После бурного роста на прошлой неделе (в ходе которого индексы S&P 500 и NASDAQ устанавливали новые максимумы), американские биржи снизились, но это не похоже на начало нисходящей динамики, это скорее коррекция к предыдущему росту, поскольку активных распродаж на рынке не наблюдалось.
Тем не менее американские фондовые индексы закрылись в красной зоне. Инвесторы ждут начала сезона отчетности. Крупнейшие банки:  Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Wells Fargo должны опубликовать свои квартальные результаты в эту среду. Важны не абсолютные цифры, а относительная оценка (то есть не насколько вырос определенный показатель, а как он соотносится с ожиданиями аналитиков). Инвесторы предпочитают держать акции банков вплоть до выхода таких отчетов, а потом уже фиксируют по ним прибыль.
Кроме того, американский рынок акций торгуется не очень уверенно в те дни, когда проходят размещения больших объемов облигаций, а как раз с понедельника Казначейство США размещает на открытом рынке крупные объемы Notes и Bonds, и по этой причине долговой рынок оттягивает на себя значительную часть денег с рынка.
Таким образом, S&P 500 теряет символические 0,02%, Dow Jones  в минусе на 0,16%, индекс Nasdaq Composite просел на 0,36%.

ЕВРОПА

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%.
Статистика по ВВП Великобритании оказалась хуже прогноза и показала его падение в феврале на 7,8% г/г, а промышленное производство страны сократилось на 4,2% г/г.
Статистика по розничным продажам внутри еврозоны за февраль оказалась лучше прогнозов, но все же показала их падение на 2,9% г/г (ожидалось -5,4%), подтверждая сохранение слабости региональной экономики.
По итогам, Британский FTSE 100 теряет 0,39%, немецкий DAX и французский CAC 40  в минусе на 0,13%.

АЗИЯ

Индексы рынков азиатско-тихоокеанского региона поддерживаются хорошими макростатистическими данными из Китая. Экспорт в марте в Китае вырос, правда ниже, чем прогнозировали аналитики, но мартовский импорт превзошел все ожидания.
В предыдущие сессии снижение на азиатских площадках было вызвано последствиями пандемии, когда производство в азиатских странах было практически остановлено. Аналитики ждут продолжения улучшения ситуации в Азии на фоне расширения программы вакцинации.
По итогам торгов японский Nikkei прибавил 0,77%, корейский KOSPI подрастает на 1,07%, китайские индексы прибавляют не более 0,4%, австралийский S&P/ASX 200 увеличился менее чем на 0,1%.

РОССИЯ

Российский фондовый рынок смог показать позитивную динамику. Страхи введения серьезных санкций со стороны США, отошли на второй план (рынок понял, что не будет отключения РФ от системы SWEFT, как и введения ограничения относительно российского госдолга).
Кроме того, заметно усиливаются покупки на долговом рынке, что свидетельствует о повышении интереса нерезидентов к российским активам.
Позитивной новостью также стала информация об одобрении властями Индии заявки на регистрацию вакцины «Спутник V». Вакцинация поможет справиться с распространением коронавируса, на фоне сложной эпидемиологической ситуации в стране (по предварительным расчетам в этой стране будет производиться более 850 млн доз препарата, как для вакцинации внутри страны, так и для обеспечения международных поставок).
Негативной стала новость о закрытии Турции для российских туристов (Минтранс РФ сообщил о временном прекращении авиаперелетов с 12 апреля по 1 июня).
Причина понятна всем.
По мнению властей РФ приостановка авивасообщения должна препятствовать новой вспышке заболеваемости в России (отметим, что новые ограничения касаются только пассажирских самолетов, грузовые перевозки будут осуществляться в прежнем режиме).
Эта новость стала очередным ударом как для российских авиакомпаний, так и для туроператоров, которые и так сильно пострадали от пандемии.

СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР
Нефть

Главной движущей силой для всех фондовых рынков является нефть. Вчера цены на углеводороды показывали слабый рост, сдерживаемые данными о росте заболеваемости (особенно в Индии). Июньский фьючерс на нефть марки Brent торгуется на уровне $63,68 за баррель.
Поддержку нефтяным котировкам оказали статданные по импорту и экспорту КНР (в марте экспорт Китая вырос на 30,6%, импорт — на 38,1%, что может говорить о восстановлении экономики Китая).
Тем не менее, инвесторы не спешат разгонять цены на «черное золото», очевидно, что даже начало повсеместной вакцинации не является гарантом скорого возвращения мировой экономики к нормальному (допандемийному) состоянию.

Продовольственный сектор

Мартовский Индекс мировых цен на продовольствие от ФАО ООН лишний раз подтвердил, что инфляция в продуктах питания продолжает расти.
Состоящий из 95 цен на товары пяти разных групп, этот индекс показал уже десятое подряд месячное повышение и теперь находится на максимуме с июня 2014 года, поднявшись за год почти на 25%. Высокий годовой рост в первую очередь показали: растительные масла (пальмовое, соевое, рапсовое) – на +86%, сахар (+30%) и злаки (+26,5%).
Фьючерсные цены на сою и кукурузу в США также близки к многолетним максимумам.

© Аналитический отдел Регион-Инвест