Обзор рынков 17.12.2020
Фондовые индексы Соединенных Штатов Америки как будто традиционно торгуются разнонаправленно.
Конгресс США, в очередной раз заявил, что уже приблизился к согласованию пакета стимулов на сумму около $900 млрд.
ФРС по итогам двухдневного заседания приняла решение оставить ключевую процентную ставку на уровне 0,25%., а Центробанк продолжит выкупать облигации на сумму $120 млрд. ежемесячно до «достижения прогресса» в восстановлении экономики. Простым языком — денег ( $ ) напечатают столько сколько надо.
Ситуация с распространением коронавируса в США и в мире остаётся сложной, но начало программы вакцинации в Америке добавила некоторого оптимизма инвесторам.
По итогам торгов S&P 500 вырос на 0,18%, Dow Jones потерял 0,15%, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq прибавил 0,5%.
Хотим отметить, что по мнению стратегов из Bank of America «бычий настрой» игроков на рынке акций и на товарном рынке достиг рекордных значений с февраля 2011 года, а покупка Биткоина (ВТС) стала одной из наиболее популярных стратегий на Wall Street.
Эта ситуация, а также крайне низкий запас наличных у инвесторов, формирует сигнал на продажу акций.
С Bank of America согласен один из крупнейших американских брокеров Charles Schwab.
По словам его аналитиков, индекс среднего 20-дневного объема торгов колл-опционами на акции, на площадках США, вырос в 2020 году в два с лишним раза. «Подобная «спекулятивная лихорадка» означает, что рынок акций находится в более уязвимом положении, чем обычно» — заключают эксперты компании.
Ключевые фондовые индексы Европы завершили торги на положительной территории (третий день подряд). Этому «ралли» способствовали новости о возможном заключении торгового соглашения по Brexit (до нового года) и хорошие макроэкономические данные еврозоны. Также ЕЦБ разрешил банкам еврозоны выплачивать дивиденды, если они имеют для этого достаточно капитала.
По итогам торгов британский индекс FTSE 100 вырос на 0,88%, французский CAC 40 подрос на 0,31%, а немецкий DAX прибавил 1,52%.
Региональный индикатор STXE 600 закрылся в плюсе на 0,79%.
Торги на биржах Азиатско-тихоокеанского региона проходили разнонаправленно, но большинство ключевых фондовых индексов нацелены вверх. Так китайский CSI 300 прибавляет 1,0%, Hang Seng в Гонконге в плюсе на 0,30%, японский Nikkei 225 подрос на 0,2%.
В целом же по мировому финансовому рынку складывается впечатление, что силы фондовых «быков» иссякают. Желание фиксации прибыли перед новым годом нарастает и не исключено, что на какое-то время рынок может залечь в «боковик» для снятия технической перекупленности.
На сырьевых площадках в целом положительная динамика.
Нефть продолжает рост, прибавляя к вчерашнему закрытию 1 % и торгуясь около $ 51,6 за баррель (котировки немного поддержала статистика от Минэнерго США: после гигантского роста неделей ранее запасы нефти наконец снизились на 3,1 млн баррелей, при ожидании сокращения на 1,9 млн.).
Цены на сахар упали из-за плохого спроса в конце года (причина в пандемии, которая вносит свои коррективы в праздничные мероприятия 2020 года). Та же причина у низкой цены на какао-бобы.
Сахар потерял уже 2% в течении декабря, прервав семимесячную победную серию роста, в период с мая по октябрь 2020, на фоне серьезных производственных проблем (производство тростника сократилось почти на 20% по сравнению с предыдущим годом, так как оно пострадало из-за сухой погоды в начале года).
Еще одной причиной падения рынка специалисты называют существенное улучшение условий для урожая в основных странах-производителях сельскохозяйственных культур – Бразилии и Индии (на юге центральной части Бразилии идут дожди, что благотворно влияет на урожай сахарного тростника, в Индии в этом году тоже ожидается огромный урожай).
Рынок криптовалют близок к эйфории.
На криптобирже Binance курс Биткоина (ВТС) впервые в истории достиг $23,114 тыс. Стоимость первой криптовалюты начала резко подниматься 11 декабря с локального минимума в $17,5 тыс. Рост ускорился после преодоления исторического максимума в $20 тыс.
Однако мы не склонны переоценивать этот актив, по нашему мнению резкий рывок цены может быть связан с многомиллионными ликвидациями коротких позиций трейдеров на криптобиржах.
По данным сервиса bybt.com за последние 24 часа были принудительно закрыты позиции 78,9 тыс. трейдеров, на сумму свыше $1,11 млрд. Почти $967 млн. из них пришлись на сделки с Биткоином.
© Аналитический отдел Регион-Инвест
