Обзор рынков по итогам недели 05.11-12.11.21
Неделя выдалась довольно спокойной с точки зрения событий и мероприятий, но довольно дерганой с позиции рыночных реакций. Важным событием для рынка стала публикация данных по американской инфляции.
АМЕРИКА
Было понятно, что показатель инфляции в США привлечет много внимания, но его эффект оказался куда шире. Индекс потребительских цен впервые за 30 лет перешагнул планку в 6%, чем изумил всех без исключения экспертов. После выхода информации, американские индексы дружно пошли вниз.
Видно, что инфляция уже мало похожа на «преходящую», как ранее уверяли чиновники из ФРС. Это заставило инвесторов проявить осторожность — подъем рынка акций США приостановился, а напряженность увеличилась. Доходности по коротким USTres полезли вверх, а по дальним выпускам — снизились.
Однако, неделю индексы смогли закрыть в «зеленой зоне».
Dow Jones прибавил 0.5%, S&P 500 +0.72%, Nasdaq +1%.
ЕВРОПА
В «старом свете» осторожно наблюдали за ситуацией у соседей.
С одной стороны европейские игроки радовались, что инфляция в еврозоне существенно ниже американской, с другой «вздрагивали» каждый раз, когда на информационном табло появлялось название China Evergrande.
Торговая неделя в Европе завершилась разнонаправленно. Немецкий DAX подрос всего на 0.07%, британский FTSE 100 потерял 0.49%, а французский CAC 40 прибавил 0.45%.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
China Evergrande всё-таки выплатила просроченные проценты по трём облигациям, сообщил европейский расчетный депозитарий Clearstream и компании снова удалось предотвратить дефолт.
В Китае стартовал сезон распродаж и в первый же день обновил рекорд и впервые в истории достиг отметки в 0.5 трлн юаней. Это несколько сокращает сомнения относительно того, что спрос в Китае ухудшается. Видно, что китайцы не потеряли желания приобретать — а это хороший сигнал для экономики.
Китайские индексы подросли в пределах 0.2%.
Японский Nikkei 225 поднялся на 1.13%, корейский Kospi вырос на 1.5%.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Нефть)
Нефть слегка «штормило».
Минэнерго США на этой неделе понизило прогноз по спросу на 2022 год на 0.3 млн баррелей в сутки. ОПЕК тоже сократила свои ожидания по спросу на 0.2 млн баррелей.
На новой неделе инвесторы ждут данные по спросу от МЭА.
Фьючерс на нефть WTI снизился более чем на 1.12 % и торгуется по $80.7.
Баррель Brent не смог удержаться выше $85 и ушел к $82.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Газ)
Европа начала отопительный сезон с самыми низкими запасами газа за более чем десятилетие.
Трейдеры ожидают увеличения поставок российского и норвежского газа, но опасаются, что его может не хватить для удовлетворения общего спроса, если зима будет достаточно суровой.
Трейдеры ловят каждый «шорох» и цена за кубометр «дергается» в довольно широком коридоре ($730-$990).
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Продовольствие)
В рамках борьбы с пандемией центральные банки и правительства по всему миру наводнили рынок ликвидностью, что усилило ценовое давление.
Сочетание инфляции и перебоев в цепочках поставок снова запустило ралли сырьевых товаров.
В ноябре фьючерсы на хлопок и пшеницу опять добрались до многолетних пиков (на этой неделе фьючерс на пшеницу протестировал отметку $8 впервые за девять лет).
Многие другие виды сырья тоже достигли рекордных пиков.
Фундаментальная и техническая картина говорят о продолжении этого ралли, что вызывает серьезное беспокойство мировых лидеров, которым необходимо кормить свое население.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР
(Металлы)Данные по выросшей инфляции в свою очередь вызвали сильную динамику и по драгметаллам.
Золото заметно подорожало и обновило локальные максимумы. Новый пик пришелся на $1870.60 за тройскую унцию золота. За неделю золото подорожало на 1.8%.
В серебре также развился восходящий тренд с возвращением цены к $25.35.
Всего за пять торговых дней серебро выросло в цене на 3.3%.
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК (Forex)
Инфляция поддержала и валютный рынок.
Доллар вырос в паре с евро к максимумам за 16 месяцев, а фунт стерлингов напротив упал к минимуму 11 месяцев.
На такой динамике инвесторы заинтересовались другими безопасными активами (золото и серебро).
КРИПТОВАЛЮТЫ
Биткоин толкают вверх растущие инфляционные ожидания, и выход на новый исторический максимум произошел как раз на информации о росте инфляции (до максимума с 1990 года).
Аналитики из Bloomberg предположили, что Bitcoin является одним из инструментов хеджирования рисков и неопределённости рынка.
Bitcoin (BTC) в моменте торгуется по $63,515.
Ethereum (ЕТН) по $4,600.
© Аналитический отдел Регион-Инвест
Если Вам нужна консультация по инвестициям, свяжитесь с нами в разделе Обратная связь.
Читайте новости инвестиций и бизнеса в Telegram-канале Про Инвестиции
