АМЕРИКА
Прошедшая торговая неделя в большей степени оставалась на «зеленой» територии. Инвесторы положительно оценили заявления главы ФРС Джерома Пауэлла, который подтвердил свое мнение о том, что ускорение инфляции, скорее всего, будет временным, а американский ЦБ продолжит оказывать поддержку экономике. Его слова, днем позже, подтвердила и министр экономики США.
Тем временем, Белый дом и группа сенаторов из обеих партий согласовали рамки инфраструктурного пакета стоимостью $1.2 трлн, который вскоре будет представлен президенту Байдену на подпись.
Доходность 10-летних трежерис смогла удержаться на уровне 1.49%, несмотря на стремительно растущий госдолг (общий федеральный долг США составляет 107% ВВП — рекорд со времен Второй мировой войны). Необходимо отметить, что многие инвесторы и трейдеры находятся в летних отпусках, поэтому торговая активность на фондовых биржах весьма невысока, а «аппетит к риску» довольно умеренный.
ЕВРОПА
Европейские инвесторы находились в поисках сильных драйверов для движения вверх, однако внешний фон не давал для этого сигналов. Здесь, как и в «новом свете», торговые обороты ощутимо упали, сказывается сезон отпусков, а текущие уровни рынка вполне устраивают игроков рынка.
В середине недели ЕЦБ сообщил, что ожидает во второй половине года значительного экономического роста.
Надо отметить, что европейский фондовый индекс Stoxx Europe 600 уже опережает американский S&P 500 по темпам роста в 2021 году (S&P 500 с начала текущего года прибавил 12.5%, а Stoxx Europe 600 вырос на 14.1%).
Однако, высокую озабоченность вызывает Индийский штамм короновируса. В Британии опять фиксируется резкий всплеск заболеваемости, а Португалия вводит новый локдаун. Испания и Италия также близки к подобным решениям.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Азиатские рынки двигались разнонаправленно.
Между Китаем и Австралией разгорается экономический скандал по поводу введения Китаем антидемпинговых пошлин на экспорт австралийского вина. Пекин обвинил Австралию в незаконном субсидировании своих производителей вина и объявил о введении дополнительных налогов на импорт, а Австралия просит вмешаться в спор ВТО.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Нефть)
В центре внимания нефтяного рынка — очередная встреча государств ОПЕК+, которая должна состояться 1 июля (страны ОПЕК+ обсудят возможность ослабления ограничений на добычу нефти в августе на 500 тыс. баррелей в сутки).
Мировые цены на нефть меж тем растут.
Американский институт нефти (API) опубликовал данные о снижении запасов в США и укрепил мнение о сужении баланса спроса и предложения в связи с ростом автомобильных и воздушных перевозок в Европе и Северной Америке.
Однако в это может вмешаться «индийский» штамм и вспышки коронавируса в других регионах.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Продовольствие)
Цена на какао (с начала года) снизилась почти на 9%, а фьючерсы на замороженный концентрат апельсинового сока за этот же период потеряли порядка 4%.
Причины в нераспроданном прошлогоднем сырье.
Однако, это никак не сказалось на магазинной цене на готовую продукцию.Причина в том, что значительно выросли другие компоненты входящие в цену продукта (доставка, хранение, стоимость полимеров, необходимых для производства упаковки, химические стабилизаторы и другое).
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Металлы)
Начавшаяся на прошлой неделе коррекция в золоте, после заседания ФРС, перешла в резкое снижение. Цена достигла почти $1750 за тройскую унцию и смогла удержаться около этого уровня. Но идея о том, что золото может играть как «защитный актив» в период ускорения инфляции, как видно не сработала.
НЕДВИЖИМОСТЬ
Статистика по недвижимости показала, что продажи нового жилья в США в мае не просто «упали», а уже ушли ниже «доковидных» показателей 2020 года.
Пока это не так критично, но обратить свое внимание стоит.
ЛОГИСТИКА
Судоходная отрасль которую подкосила пандемия коронавируса, а также напугала блокада Суэцкого канала и канала Босфор, получила новый неожиданный «удар». На этой неделе один из крупнейших морских портов в мире – Яньтянь (который находится в провинции Гуандун в юго-восточном Китае) был полностью закрыт из-за вспышки COVID-19.
Данный порт помимо различных грузов экспортирует 90% мировой электроники, что вызывает мощнейшие «головные боли» в мире морских перевозок и затрудняет усилия по возобновлению мировой экономики.
В цепочках поставок по всему миру наблюдаются серьезные перебои, а в затруднительном положении оказались не отдельные предприятия, а целые отрасли (как пример можно привести глобальную нехватку микросхем, дефицит стекла для бутылок, упаковочной продукции — после того, как производство этих материалов было нестабильным вследствие пандемии).
Цена перевозки продолжает свой мощный рост ($11,500-$12,000 за контейнер, в отличии от $2,000 в доковидный период).
При этом превосходство морского транспорта над железнодорожным продолжает доминировать, ведь морское судно принимает на борт примерно в 30 раз больше контейнеров, чем железнодорожный состав).
КРИПТОВАЛЮТЫ
С 21 июня полностью прекращена подача электроэнергии к майнинг-компаниям в китайской провинции Сычуань (второй по величине производитель криптомонеты в мире). На данный момент более 70% китайских предприятий по добыче криптовалют уже отключили свое оборудование, а к 30 июня их доля приблизится к 90%.
Отметились своими заявлениями и главы крупнейших инвестдомов JPMorgan и Goldman Sachs – которые объявили Bitcoin — нежелательной инвестицией (что, при этом, не мешает им продвигать собственные криптоторговые платформы).
Негативный новостной фон вынудил инвесторов закрывать позиции, что вылилось в широкую распродажу биткоина и падение ниже важнейшего технического и психологического уровня на $30,000 (но на помощь пришли покупатели, которые ждали момента для покупки актива с существенным дисконтом и криптовалюта снова выросла и сейчас торгуется на уровне $34,000.).
Таким образом Биткоин снова доказал свою исключительную роль на крипторынке (так как все остальные монеты просто перешли в состояние свободного падения) и напомнил о своем главном преимуществе против фиатных денег — децентрализация и независимость от финансовых институтов (Биткоин нельзя напечатать, для покрытия дыр в бюджете или запретить его использовать другим государствам).
В сообществе киптоинвесторов уже позитивно воспринимается тот факт, что Китай так ожесточенно ведет борьбу с Биткоином. Это означает, что BTC действительно работает и вызывает у властей Китая серьезные опасения в отношении конкуренции с их национальной валютой.
© Аналитический отдел Регион-Инвест
Если Вам нужна консультация по инвестициям, свяжитесь с нами в разделе Обратная связь.
Читайте новости инвестиций и бизнеса в Telegram-канале Про Инвестиции
