АМЕРИКА
Самым ожидаемым событием недели было выступление главы ФРС Дж. Пауэлла в Джексон-Хоуле.
В течении недели рынок в основном ждал сигналов относительно сроков и условий начала сокращения программы покупки активов (объем которой составляет $120 млрд в мес.), с чем были связаны усилившиеся колебания курса доллара, доходностей гособлигаций США, но не фондовых индексов (которые на небольших оборотах, не спеша продвигались вверх).
Рынок позитивно отреагировал на нейтральную речь Пауэлла.
Был подтвержден сигнал возможного начала сокращения объемов выкупа активов до конца года (что уже и так заложено в ожидания после публикации протокола июльского заседания ФРС). Вторым важным сигналом стало подтверждение позиции Пауэлла, что окончание QE не повлечет автоматического решения о начале цикла повышения ставки.
В итоге фондовый рынок США завершил торги пятницы ростом за счет укрепления секторов нефти и газа, сырья и финансов.
Dow Jones поднялся на 0.69%, S&P 500 прибавил 0.88%, Nasdaq вырос на 1.23%.
ЕВРОПА
На европейских биржах установились довольно оптимистичные настроения. В отсутствие собственного новостного фона, европейских инвесторов порадовала перспектива длительного сохранения низких процентных ставок в США, даже в условиях сокращения покупок облигаций.
Кроме того, Европейский ЦБ заявил, что в случае более быстрого сворачивания программы QE в США, регулятор будет контролировать ситуацию в «ручном режиме». Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торговой сессии пятницы прибавил около 0.5%.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
На рынках Азиатского региона преобладала негативная динамика. На площадки вернулись опасения в отношении распространения коронавируса, а центральный банк Южной Кореи (первым среди крупнейших стран Азии) поднял ключевую процентную ставку.
Власти КНР сообщили, что планируют ввести новые ограничения для IT-сектора. Крупные компании, работающие с большим объемом данных пользователей, больше не смогут выходить на иностранные биржи, в том числе на торговые площадки США.
Как пишет The Wall Street Journal, в соответствии с новыми правилами, китайским компаниям потребуется получать официальное разрешение на IPO за рубежом от межведомственного комитета, который будет специально для этого создан, что особенно нервирует инвесторов.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Нефть)
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI прибавили почти 2%, закрепляясь выше $71.5 и $68 соответственно. Благоприятное влияние на цены оказали: ожидания ураганов в Мексиканском заливе (которые уже заставили такие компании как BHP, BP и Shell эвакуировать своих сотрудников и приостановить добычу на морских платформах), общемировой аппетит к риску и ослабление доллара.
Сюрпризов от ОПЕК+ (на ближайшем заседании на будущей неделе) не ожидается, но, возможно, организация немного смягчит тон в отношении наращивания нефтедобычи в условиях сохранения вирусных проблем в Китае и США. В виду роста цен на нефть, рекордные цены на пластик двигаются еще выше. Причина все в том же шторме на побережье Мексиканского залива США, где производится почти 20% мирового этилена. Тропический шторм «Ида» усиливается и это поставит химические заводы Exxon Mobil Corp., Dow Inc. и других компаний под удар, угрожая поставкам полимеров, используемых во всем — от бутылок для шампуня до водопроводных труб.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Газ)
Суд Дюссельдорфа отказался выводить российский «Северный поток-2» из-под норм третьего энергопакета ЕС, запрещающего одной компании быть и поставщиком газа, и владельцем газопровода.
Через час «Газпром» приостановил продажи газа на своей электронной платформе с поставкой в следующем году. Последний контракт на 2022 год был продан 23 августа. Теперь же российский газ доступен только с прокачкой на зиму 2022-23 гг и весь 2023 год. Рынок тут же отреагировал новым скачком цен на газ, начавших было снижаться ранее.
С $510 за тысячу кубометров в понедельник фьючерсы на газ с поставкой в сентябре взлетели до $560 в четверг, а в пятницу практически повторили рекорды начала августа — $584,25 на конец торгов (+4,1%). С начала года газ в ЕС подорожал на 193%, в том числе на 30% с конца июля, когда «Газпром» втрое сократил прокачку в Германию по газопроводу «Ямал-Европа».
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР
Афганистан — «лакомый кусок», для многих технологических корпораций, поскольку располагает месторождениями полезных ископаемых, стоимость которых оценивается минимум в $1 триллион, включая крупнейшие в мире запасы лития (основной компонент для производства электромобилей). Главный вопрос, кто сможет осваивать эти месторождения.
Интерфакс со ссылкой на посольство РФ в Афганистане сообщил, что талибы предлагают РФ рассмотреть возможность разработки месторождений и принять участие в экономическом развитии страны. В свою очередь СNN со ссылкой на неназваный источник сообщило о проведении переговоров между талибами и китайской стороной.
НЕДВИЖИМОСТЬ
Статистика показала продолжение небольшого роста продаж на первичном рынке жилья в США в июле, стабилизировавшись после недавнего спада.
Объем подрос на 1% до уровня 708,000 (впервые за четыре месяца).
КРИПТОВАЛЮТЫ
Bitcoin поднялся выше $49,000 после речи Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле. Фактически произошло событие, определяющее поведение инвесторов криптовалют на ближайшую неделю: глава ФРС США в своем выступлении дал понять, что не ведомство не намерено радикально сокращать объем денег, эмитируемых для поддержки экономики. При этом доллар останется под сильным инфляционным давлением, а инвесторы криптовалют как раз бегут от инфляции в Bitcoin и другие монеты.
За месяц Bitcoin уже вырос на 40% и достигал значимого уровня в $50,000, но без высоких торговых объемов и на низком уровне числа транзакций. Пока трейдеры не проявляют большой активности, институциональные инвесторы напротив скупают Bitcoin.
Так, MicroStrategy докупили монет на $177 млн (теперь владеет в общей сложности 108,992 BTC). Citigroup (вслед за Goldman Sachs) подала заявку в регулирующие органы для доступа ко фьючерсам на Bitcoin на CME, а несколько компаний объявили о намерении предоставить возможность клиентам оплачивать их товары и услуги в Bitcoin.
Ипотечная кредитная компания из США Unified Wholesale Mortage планирует к 2021 году включить цифровые активы в качестве варианта оплаты. Такую-же возможность планируют предоставить южноафриканская инвестиционная компания в сфере недвижимости Quorum Holdings и канадская ювелирная биржа SafeGold.
© Аналитический отдел Регион-Инвест
Если Вам нужна консультация по инвестициям, свяжитесь с нами в разделе Обратная связь.
Читайте новости инвестиций и бизнеса в Telegram-канале Про Инвестиции
