АМЕРИКА
Первую половину прошедшей недели инвестиционное сообщество обсуждало встречу американского президента Байдена и глав G7, а также следило за подготовкой и встречей президентов США и РФ, которая в целом прошла на оптимистичной волне. Стороны старались сгладить острые вопросы, а тон их комментариев был достаточно мягким.
Настроения игроков в большей степени было подпорчено последним заседанием ФРС США (на котором регулятор дал так называемый «ястребиный сигнал» — повысил инфляционные ожидания и анонсировал повышение ставок уже в 2023 году). Доходности 10-летних гособлигаций США ушли в район 1.5% годовых, а объём обратного Репо с ФРС достиг на неделе абсолютного рекорда в $756 млрд. Кроме того, спреды между казначейскими облигациями и корпоративными облигациями США снизились до рекордного уровня (за последние 10 лет), что говорит о росте уверенности инвесторов в дальнейшем экономическом восстановлении.
Из корпоративных новостей можно отметить взлет цены акций производителя микросхем Nvidia Corp (на 5.5%), после того, как аналитики банка Jefferies повысили целевую оценку акций, а также рост акции AMD (также взлетели на 5.5%), после сообщения о сотрудничестве компании с Google. Интернет-гигант будет развивать облачные сервисы на базе чипов AMD для дата-центров.
А вот сектор акций американских банков (чувствительный к процентным ставкам), снизился на 3.4% в связи с падением доходности долгосрочных казначейских облигаций США. Акции крупнейших Bank of America, Wells Fargo, JP Morgan, Citgroup и Morgan Stanley падали в диапазоне от 3% до 6%.
ЕВРОПА
Европейский рынок продолжал ориентироваться на внутреннюю статистику в регионе, где публиковались данные по промышленному производству еврозоны, потребительским ценам в Германии и Великобритании, безработице и инфляции.
Установленная в Швейцарии ставка на самом минимальном в мире значении ( -0.75%), не ускорила инфляцию, которая удерживается ниже 1%.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
В Китае и Австралии эта торговая неделя была короткой. В понедельник там праздновали день «Драконьих лодок» и День рождения Королевы, соответственно.
Тем не менее китайские индексы разнонаправленно приподнимались. Опубликованные тут статданные показали замедление темпов роста розничных продаж и промышленного производства в мае (что хуже экспертных прогнозов), но по-прежнему указывает на стабильное состояние второй по величине экономики мира.
Банк Японии в пятницу сохранил учётную ставку на отрицательном уровне — минус 0.1% и объявил о продлении срока своей программы по борьбе с пандемией, а в случае необходимости готов принять дополнительные меры смягчения монетарной политики.
Золотовалютные резервы Индии на неделе достигли рекордных $605 млрд, и ЦБ страны начинает рассматривать новые классы активов для их диверсификации. Кроме того правительством Индии было объявлено, что оно запускает программу помощи здравоохранению (которое столкнулось с невиданным кризисом COVID-19), объемом $6.8 млрд.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Нефть)
К концу недели фьючерсы на нефть снижались, во многом из-за укрепления доллара. Давление на цены на нефть также усилилось после того, как в четверг Великобритания сообщила о самом большом ежедневном росте новых случаев заражений COVID-19 с 19 февраля, при этом правительственные данные показывают 11 007 новых случаев по сравнению с 9 055 днем ранее.
А известие о том, что переговоры между США и Ираном проходят гладко (похоже, что Тегеран близок к соглашению с США и другими странами), могло также побудить некоторых долгосрочных инвесторов зафиксировать свои позиции.
Однако некоторый оптимизм трейдеров поддерживается благодаря быстрой вакцинации и снятию карантинных ограничений как в США, так и в ЕС. Американцы стали более спокойно встречаться с друзьями, посещать массовые мероприятия, а среднедневной объем авиаперевозок в США впервые с начала пандемии превысил 2 млн пассажиров.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Продовольствие)
Некоторые авторитетные эксперты и ведущие мировые трейдеры, высказали мнение, что сельскохозяйственные товары находятся в начале нового «суперцикла». Причина в гигантском спросе со стороны Китая, возможном спросе со стороны Индии и роста мирового спроса на биотопливо.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Металлы)
Китай на неделе начал продажу промышленных металлов из государственных резервов (в первую очередь меди, алюминия и цинка), пытаясь таким образом повлиять на сильный рост цен производителей металлов.
Из-за действий Китая цены на медь резко снизились, палладий в течении суток рухнул на 11%, а Железная руда стала самым волатильным товарным продуктом этого сектора.
На утро пятницы золото торговалось на уровне $1,785 долларов за унцию. Укрепление доллара США, в том числе, способствовало резкой распродаже золота.
НЕДВИЖИМОСТЬ
Рынки недвижимости по всему миру демонстрируют признаки перегрева.
По расчетам экспертов, отношение цена/аренда и цена/доход, на рынке недвижимости, достигли максимальных значений с 2008 года, что может быть сигналом о раздувании довольно сильного «пузыря».
Интерес к приобретению объектов недвижимости в европейском регионе увеличился на 11%. Рынок жилья Новой Зеландии вырос на 30%. Рынок США также демонстрирует перекупленность.
Однако тут появились признаки замедления. Причина: неготовность строительных компаний увеличивать объемы сдаваемого в эксплуатацию жилья в условиях сильного роста затрат. Резкий рост издержек привел к тому, что покупка нового дома оказалась не по карману для части потенциальных покупателей и спрос начал падать.
ЛОГИСТИКА
Новая вспышка коронавируса в одном из основных центров мировой контейнерной торговли — китайской провинции Гуандун — вызвала перебои в работе крупных портов южного Китая. Частичное закрытие разгрузочных терминалов привело к перераспределению грузов на соседние терминалы, что стало причиной серьезных заторов. Такие перебои в мировой контейнерной торговле могут оказаться более серьезными, чем блокировка Суэцкого канала (в марте этого года) и пролива Босфор в мае.
КРИПТОВАЛЮТЫ
Основной новостью, подтолкнувшей цену Биткоина в начале недели послужила информация, что компания Tesla опять начнёт использовать BTC для оплаты своей продукции, если валюта будет экологична, о чем сообщил Илон Маск.
Следом, о возможных расчетах в Биткоинах, за свою продукцию заявил американский автогигант GM.
При этом, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) опубликовала свою нормативную программу на 2021 год, в которой не упоминается о регулировании Биткоина или вообще криптовалют.
Криптовалюты тем временем перешли в режим повышенной осторожности, следуя за традиционным финансовым рынком. В случае гипотетической распродажи на рынке акций, Биткоин и другие монеты рискуют последовать за общей волной.
Интересно, что фоне миграции майнеров из Китая, появляется информация, что они могут переехать именно в США, в штат Техас. Как известно правительство этого штата известно своим положительным отношением к криптовалютам и предлагает довольно дешевую электроэнергию для майнинговых компаний.
© Аналитический отдел Регион-Инвест
Если Вам нужна консультация по инвестициям, свяжитесь с нами в разделе Обратная связь.
Читайте новости инвестиций и бизнеса в Telegram-канале Про Инвестиции
