Прибыли Nvidia растут вместе с доходами
Компания прогнозирует стремительный рост инвестиций в искусственный интеллект
Производитель чипов Nvidia сообщил, что прибыль за недавно завершившийся квартал выросла более чем в два раза по сравнению с прошлым годом и установила новый рекорд. По прогнозам Nvidia, растущий интерес к искусственному интеллекту способствует более быстрому развитию бизнеса компании, чем ожидалось.
Nvidia оказалась в центре бума ИИ, благодаря которому ее капитализация достигла $1 трлн в этом году, при этом она ожидает в будущем роста, который опередит даже самые оптимистичные прогнозы аналитиков.
Чипы компании используются для множества популярных инструментов искусственного интеллекта, включая ChatGPT от OpenAI и аналогичные системы генерации языков, созданные Google, Microsoft и т. д. Nvidia инвестирует в создание чипов и программного обеспечения для искусственного интеллекта уже более десяти лет, и пока нет конкурентов, которые могли бы соперничать с ней.
«Началась гонка за генеративным ИИ», — отметил директор компании Дженсен Хуанг, говоря о новой вычислительной эпохе, когда компании переходят от вычислений общего назначения к цифровой инфраструктуре, связанной с ИИ.
Акции Nvidia, которые уже возглавили рейтинге S&P 500 в этом году, прибавили 7.5% после публикации результатов — около $87 млрд рыночной стоимости.
По словам компании, во втором финансовом квартале прибыль увеличилась более чем в два раза и составила в районе $13.5 млрд, что намного выше прогнозов Уолл-стрит, сделанных в ходе опроса FactSet. Еще больше поражает то, что, согласно компании, прибыль в текущем квартале достигнет $16 млрд и опередит ожидания примерно на $3.5 млрд.
Чистая прибыль компании за второй квартал составила $6.19 млрд, что также выше прогнозов.
Результаты показали, что волна инвестиций в искусственный интеллект, начавшаяся в конце прошлого года после выхода инструмента для генерации языка ChatGPT от OpenAI, набирает обороты по мере того, как компании и правительства стремятся использовать эти возможности в бизнесе и повседневной жизни. Многие компании считают искусственный интеллект незаменимым фактором будущего роста и вкладывают крупные инвестиции в вычислительную инфраструктуру для его поддержки.
В мае компания заявила, что ожидает прибыль во втором финансовом квартале около $11 млрд, что почти на $4 млрд больше, чем предполагала Уолл-стрит. На следующий день акции выросли на 24%, после чего ее рыночная капитализация увеличилась почти на $184 млрд и в итоге превысила $1 трлн. В этом году акции Nvidia выросли более чем в три раза, и инвесторы на рынках опционов делают крупные ставки на дальнейший скачок акций после выхода результатов.
Сложный путь
Резкий рост продаж Nvidia сопряжен с некоторыми проблемами. Огромный спрос на чипы для искусственного интеллекта ограничил возможности компании в плане поставки. Компания сама не производит чипы, а передает проекты сторонним компаниям, включая Taiwan Semiconductor Manufacturing, что может ограничить темпы роста, если такая компания будет недостаточно быстро расширять производство.
В мае Nvidia заявила, что ей удалось гарантировать увеличение поставок на второе полугодие. В среду финансовый директор Колетт Кресс сообщила в комментариях, что размещенные заказы и другие обязательства компании превысили $11 млрд по сравнению примерно с $7.3 млрд в предыдущем квартале. Подобный рост, по ее словам, свидетельствует об увеличении расходов на долгосрочные поставки.
«Наши партнеры в сфере поставок проявили исключительную способность нарастить мощности, чтобы поддержать цепочки поставок для наших центров обработки данных», — отметила она в разговоре с аналитиками.
Ожидается, что поставки будут расти каждый квартал в течение следующего года. Nvidia заявила, что совет директоров одобрил расширение программы выкупа акций на $25 млрд и что компания планирует продолжить выкуп акций в этом финансовом году. Во втором квартале компания выкупила акции примерно на $3.4 млрд.
Из-за роста внимания к искусственному интеллекту со стороны общества и бизнеса Nvidia также оказалась под прицелом. В прошлом году США установили экспортный контроль за передовыми ИИ-чипами, которые поставлялись китайским компаниям. Эта мера затронула Nvidia больше, чем остальных, учитывая ее лидерство в производстве подобных чипов.
Тогда Nvidia заявила, что ограничения могут стоить ей $400 млн ежеквартальных продаж. Впоследствии компания разработала менее мощную версию чипов для китайского рынка, однако администрация Байдена рассматривает возможность дальнейших ограничений, которые запретили бы продажу этих чипов без лицензии государства.
Прибыль от поставок в Китай во втором квартале оказалась в пределах исторического диапазона от 20% до 25%, отметила Кресс, добавив, что в долгосрочной перспективе ограничения, запрещающие продажу в Китай, лишат американскую промышленность возможности получить выгоду на одном из крупнейших мировых рынков.
Прибыльный бизнес
Nvidia стала гигантом в области искусственного интеллекта, более десяти лет позволив разработчикам ПО назад экспериментировать с графическими процессорами. Компания долгое время являлась лидером в сфере производства графических процессоров, которые обеспечивают бесперебойную работу компьютерных игр с более высоким разрешением, однако она искала новые области применения и новые рынки сбыта чипов.
Ученые обнаружили, что чипы хорошо подходят для моделирования физической среды. Майнеры поняли, что они отлично справляются со сложными вычислениями, необходимыми для выпуска новых токенов. А исследователи выяснили, что на их основе можно быстро создавать и внедрять системы искусственного интеллекта.
В среду Nvidia сообщила, что прибыль в сегменте центров обработки данных, который включает чипы, широко используемые в вычислениях на базе ИИ, составила $10.3 млрд, что более чем вдвое превышает прошлогодние показатели.
Прибыль в игровом сегменте компании составила $2.5 млрд, что на 22% больше, чем в прошлом году. На рынке видеоигр наблюдается временное затишья после скачка в эпоху пандемии, поэтому Nvidia и другие производители чипов ждут, когда накопившиеся запасы сократятся, а закупки возобновятся. Кресс заявила о высоком спросе на графические процессоры последнего поколения Nvidia, а также о нормализации запасов.
Хуанг охарактеризовал использование компанией интереса к инструментам генеративного ИИ, таким как ChatGPT, как «момент iPhone»: концентрация инвестиций в технологию и связанное с ней программное обеспечение.
Во время беседы с аналитиками в среду Хуанг заявил, что на мировые центры обработки данных приходится около $1 трлн, «и эти центры обработки данных стоимостью триллион долларов переходят к ускоренным вычислениям и генеративному искусственному интеллекту».
По словам аналитика Лукаса Кеха из нью-йоркской исследовательской фирмы Third Bridge Group, сейчас на долю Nvidia приходится около 70% продаж чипов для ИИ.
Конкуренты пытаются не отставать. Компания Advanced Micro Devices, которая также производит графические процессоры и оспаривает позиции Nvidia в области передовых ИИ-чипов, а также другие компании, от Intel до целого ряда стартапов и гигантов в сфере облачных вычислений, также разрабатывают планы и продукты, чтобы завоевать часть растущего рынка.
В то же время Nvidia предлагает более мощные разработки в области искусственного интеллекта. В этом месяце компания представила системы, которые сочетают чипы для ИИ с центральными процессорами и быстродействующими ЗУ, в попытке ускорить вычисления с использованием ИИ.
