Привлечение инвестиций в бизнес, с чего начать?

Для эффективной реализации бизнес-идей в большинстве случаев требуются дополнительные средства. Наиболее актуальна эта проблема для стартаперов, однако и существующим проектам нужна поддержка. Примечательно, что и сами инвесторы заинтересованы в интересных бизнес-идеях и готовы их поддержать, но тоже сталкиваются с проблемой выбора достойных проектов. Как инвестору и предпринимателю найти друг друга на рынке, изобилующем предложениями разного формата и масштаба? Ниже представлена подробная инструкция.

1. Кто может вложить средства в ваш проект? Сформируйте портрет инвестора

В первую очередь важно выделить круг возможных инвесторов, а затем заняться целенаправленным поиском конкретных компаний или предпринимателей. Кого заинтересует проект? Кому он будет выгоден? Возможно ли привлечь инвестора из другого региона, или нужно действовать на месте? Ответы на эти вопросы и детальное исследование рынка зададут направление поиску и помогут определиться.

2. Донесите свои идеи до инвесторов

В этом поможет качественная презентация. Важно понимать, что инвестор не будет тратить время на изучение деталей и мелких нюансов предложения. Поэтому нужно отразить в презентации принципиально важные, основные моменты бизнес-идеи и преимущества сотрудничества для инвестора. Презентация должна быть логичной, емкой и короткой. Разместите предложение на максимальном количестве ресурсов. Используйте фандрайзинговые платформы, соцсети. Обратитесь к потенциальному инвестору по электронной почте, позвоните в его офис (главное-добиться соединения с лицом, действительно принимающем решения). Во время телефонной беседы удобнее всего договориться о встрече.

3. Соберите и оформите документацию о своем проекте

Финансовые и корпоративные документы компании должны быть в полном порядке. Инвесторам важно понимать, что у предпринимателя нет задолженностей перед бюджетом и затяжных конфликтных ситуаций. Компания не только должна казаться привлекательной для вложений, но и быть таковой.

Если финансовые и организационные процессы компании автоматизированы посредством использования специальных сервисов – сообщите об этом инвестору, такие сведения станут преимуществом.

Разработайте бизнес-план и схему привлечения денежных средств, подготовьте проекты документов.

Конечно, детальные условия сотрудничества будут определяться на переговорах и документально оформляться совместно с инвестором. Однако предложенные инвестором условия не всегда будут выгодны предпринимателю и не защитят его интересы, поэтому важно разработать свой проект инвестиционного соглашения.

В этом документе прописываются условия и объемы предоставления инвестором ресурсов для бизнес-проекта. В соглашении оговариваются гарантии возврата средств и механизмы обеспечения сделки (например, независимая гарантия, залог имущества, поручительство, штрафы и т.д.). Кроме того, стороны договариваются об условиях поэтапной реализации проекта, ковенантах, соглашением может быть предусмотрено участие инвестора в деятельности компании, привлекающей ресурсы, на правах участника доли компании.

Используете возможности, предоставляемые опционным соглашением — этот инструмент позволяет эффективно разрешать конфликтные ситуации. В нем можно предусмотреть, что доля компании перейдет к инвестору только в случае, если он вложит деньги, но не получит прибыль в оговоренный срок. Иными словами, в опционном соглашении можно обговорить, что инвестор получит долю лишь после выполнения некоторых условий, таким образом предприниматель, привлекающий средства, сможет себя защитить.

Отметим, что начинающему бизнесмену в процессе привлечения ресурсов очень важно обеспечить свою безопасность, ведь на стороне инвестора выступают профессиональные юристы, которые заботятся только о его интересах. Стартаперу важно предусмотреть и минимизировать риски, для этого стоит обратиться к профессиональным юристам, которые оценят потенциальные опасности и помогут должным образом оформить документацию.

4. Проведите переговоры с потенциальными инвесторами

Для успешного ведения переговоров нужно владеть информацией об инвесторе, соберите доступные сведения о нем. Разработайте план переговоров и подберите подходящую тактику. Цель этого этапа – договориться с инвестором о сотрудничестве, поэтому важно показать все преимущества проекта. Информация лучше воспринимается, когда сопровождается визуальным рядом, поэтому рекомендуем использовать слайды, графики, таблицы. На этом этапе предоставьте инвестору для изучения бизнес-план.

5. Закрепите договоренности документально

По итогу переговоров важно прийти к соглашению с будущим партнером, осуществить некоторые процедуры и оформить ряд документов. Остановимся на основных моментах:

• структурирование сделки

И стартапер, и инвестор заинтересованы в таком оформлении инвестиционной сделки, которое поможет минимизировать возможные риски и избежать конфликтов. Предприниматель, привлекающий инвестора, ожидает развития своего проекта, при этом желает сохранить контроль над бизнесом и разделить с инвестором риски. В свою очередь инвестору выгодно максимизировать доход, при этом убедиться, что инвестиции используются по назначению.

Каждая из сторон нацелена на защиту своих интересов и достижение своих целей, поэтому риск возникновения конфликтов довольно высок. Свести этот риск к минимуму поможет структурирование сделки — подбор наиболее выгодной для сторон формы сделки. При хорошо структурированной сделке нивелируются риски неблагоприятных правовых и финансовых последствий сотрудничества сторон, учитываются цели будущих партнеров, определяются оговорки касательно любых вариантов возможного развития событий.

• финансовая и юридическая проверка (due diligence).

В рамках этой процедуры выявляются возможные финансовые, налоговые, имущественные, юридические риски, как легкоустранимые, так и те, на которые сложно повлиять. Due diligence помогает оценить благонадежность будущего партнера и юридическую чистоту будущей сделки. Отметим, что часто именно после Due Diligence предприниматели отказываются от заключения сделки. В то же время, если в ходе проверки подозрительных моментов не выявлено, вероятность возникновения неблагоприятных последствий сделки существенно снижается.

• соглашение о намерениях (letter of intent (LOI), term sheet).

Этот инструмент позволяет закрепить намерения предпринимателя и инвестора, зафиксировать параметры инвестирования. Отметим, что соглашение о намерениях не является юридически обязывающим документом, его цель – закрепление достигнутых сторонами договоренностей. В term sheet могут фиксироваться:

• предмет основного договора, сроки заключения и исполнения основного договора;
• цена сделки;
• структура сделки;
• порядок распределения расходов;
• условия и сроки проведения финансовой и юридической проверки (Due Diligence);
• гарантии;
• условия о конфиденциальности.

• Соглашение о конфиденциальности (NDA)

Этот документ рекомендуем оформлять в тех случаях, когда важно обеспечить неразглашение коммерческой информации.

После окончательного обсуждения принципиальных моментов сотрудничества и оформления предварительной документации стороны заключают основные соглашения. Важно отразить в договорах механизмы, обеспечивающие защиту интересов сторон и безопасность сделки.

Когда нужно привлекать специалистов?

Мы рассмотрели общий порядок действий для привлечения инвестиций в бизнес-проект. Однако важно понимать, что процесс привлечения инвестиций связан с множеством юридических нюансов и подводных камней. Не всегда у предпринимателя есть время и возможность заниматься этими вопросами самостоятельно, иногда самым эффективным способом поиска ресурсов и защиты интересов для предпринимателя будет обращение в компанию, специализирующуюся на таких услугах.

Стартапер может привлечь юристов для осуществления конкретной процедуры, или заказать комплекс услуг в рамках структурирования сделки. Как правило, комплексное сопровождение  включает в себя проведение Due Diligence, разработку наиболее выгодных условий сделки, сопровождение переговоров, подготовку и оформление документации для сделки, а также контроль за исполнением сделки.

Материал подготовлен специалистами Юридической компании «CPO GROUP»

Если Вы хотите получить индивидуальную консультацию или обсудить возможности сотрудничества, свяжитесь с нами в разделе Обратная связь.