Биржи, брокеры, управляющие. Советы начинающим инвесторам. Часть 2

В первой статье с советами начинающим инвесторам мы рассказали про важность долгосрочного инвестирования, выбор валюты инвестиций и анализ своего “аппетита к риску”, а также про распределение активов. В следующей статье мы даем еще несколько полезных советов. 

Цели инвестиций

Перед началом инвестирования обязательно подумайте и ответьте себе на вопрос «Зачем вы хотите инвестировать?» — то есть, какой результат вы хотите получить от ваших инвестиций. Успешное управление инвестициями начинается с правильно поставленных целей. 

Например, у вас есть вклад в банке, где вас не устраивают проценты по вкладу, так как они слишком низкие, а вы хотите получать больше. Тогда вашей целью становится доходность, выше определенного уровня. Или вы хотите накопить определенную сумму к определенному сроку — детям на обучение или себе на пенсию — тогда цели будут другими. Подробнее о выборе целей для инвестиций мы поговорим в последующих материалах, но сейчас важно помнить, что «для путешественника, не имеющего цели, ни один путь не является правильным». 

Риски

Также вы должны понимать — чем выше возможность заработать, тем выше и вероятность потерять часть или даже все вложенные средства. Об основных рисках можно подробнее прочитать в материале «Основы инвестирования». Если вы осознаете существующие риски и у вас есть свободные средства, которыми вы готовы рискнуть, стоит начать осваивать инвестирование. 

Помните, что нельзя инвестировать свои последние деньги. Начинайте, когда у вас есть сбережения, например, депозит в банке и направляйте на инвестиции только часть своих сбережений. Учтите, что когда банк, входящий в систему страхования вкладов, банкротится, государство возвращает его вкладчикам деньги в сумме до 1,4 млн рублей. На биржах государственной страховки нет, а значит можно потерять вложенные средства. Учитывайте, что падения стоимости ценных бумаг происходят намного чаще, чем банкротства банков.

Начать можно, например, с инвестиций в ценные бумаги, которые торгуются на бирже. Изучив необходимую информацию, вы можете купить ценные бумаги, чтобы через определенное время продать их по более высокой цене и таким образом заработать. Но прибыль на бирже — это не случайная удача, а результат хорошо продуманных и спланированных действий. 

Биржи и брокеры — инфраструктура для инвестиций

Биржи

Биржа — это специально организованная торговая площадка, на которой можно заключать сделки по покупке и продаже ценных бумаг. Она позволяет быстро и надежно покупать бумаги, и продавать их по рыночной цене. 

Раньше биржи были шумным местом, где продавцы и покупатели громко выкрикивали свои ставки и цены. Сейчас основная активность бирж ведется в электронном режиме. Современные биржи — это электронные платформы, на которых можно торговать через интернет, не выходя из дома. В России основными биржами считаются Московская Биржа и Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа. Мы расскажем о биржах подробнее в следующих материалах.

На бирже действуют различные посредники между покупателями и продавцами, такие как банки, брокеры, инвестиционные компании — это профессиональные участники фондового рынка. Они обеспечивают доступ частных инвесторов на рынок. Отношения между участниками рынка регулируются Федеральным законом «О рынке ценных бумаг». 

Брокеры

Для торговли на бирже вам потребуется посредник — компания, у которой есть лицензия на брокерские услуги и биржевую торговлю — брокер. Брокер — это специализированный посредник, профессиональный участник рынка, который совершает сделки с ценными бумагами для инвесторов.

Эти функции выполняют как частные брокерские компании, так и банки, у которых есть специальная лицензия, выданная Банком России. Проверить, есть ли у выбранного вами брокера лицензия, можно на сайте Банка России в Справочнике участников финансового рынка.

Для торговля вам нужно заключить с брокером договор на брокерское обслуживание и открыть брокерский счет. Брокерский счет — это счет инвестора, открытый у брокера. Далее по вашим поручениям и за ваш счет брокер будет покупать и продавать ценные бумаги. При этом, с вашего брокерского счета будут списываться деньги за покупку бумаг и плата брокеру за совершение операций. При продаже ваших ценных бумаг деньги будут зачисляться на ваш брокерский счет. Также брокер будет рассчитывать и удерживать с вас подоходный налог. Взаимодействовать с брокером можно по телефону или через интернет, установив специальную программу — торговый терминал. 

Ответственность за рыночные риски брокер не несет, он только выполняет ваши поручения. Поэтому вам нужно самостоятельно или с помощью консультантов разобраться, как работает рынок ценных бумаг, и затем следить за ситуацией на рынке, анализируя нужную информацию и принимая свои инвестиционные решения о покупке или продаже ценных бумаг.

Важно понимать, во что вы инвестируете

Вы должны хорошо понимать, во что вы вкладываете средства и как будет получаться доход от ваших вложений. Нужно изучить информацию о том, какие бывают ценные бумаги и какой доход можно получить от владения ими. На биржах торгуют различными ценными бумагами, которые выпускают компании — эмитенты.

Например, акция — это долевая ценная бумага, которая свидетельствуют о праве собственности инвестора на часть капитала компании. Она закрепляет права акционера (владельца ценной бумаги) на получение части прибыли акционерного общества, на участие в управлении им и на часть имущества, остающегося после его ликвидации, пропорционально количеству акций инвестора. Как инвестор, вы можете получить доход от покупки и последующей продажи акций или получая дивиденды – часть прибыли компании.

Облигация – это долговая ценная бумага, по которой эмитент – выпустившая ее частная компания или государство – обязуется выплатить определенный доход (процент) в будущем.

Бывают и другие виды ценных бумаг и активов для инвестиций, включая ПИФы, опционы, фьючерсы, недвижимость, действующий бизнес, венчурные инвестиции и другие, про которые мы также будем рассказывать. О важности понимания во что вы инвестируете, можно посмотреть в этом небольшом видео.

Стратегия инвестирования

Вы можете самостоятельно разработать свою стратегию инвестирования — вашу систему принятия решений о том, что и когда покупать и продавать. Для этого вам нужно потратить определенное время, чтобы разобраться в процессе инвестирования, понять, как и почему принимаются решения о продаже и покупке активов, как устроен бизнес компаний, в которые вы хотите инвестировать. 

Стратегия — это набор основных параметров, которые определяют ваш стиль инвестирования — какие классы активов входят в ваш инвестиционный портфель (набор ценных бумаг), насколько часто вы их покупаете и продаете, какие факторы учитываете при принятии решений.

В частности, параметрами вашей стратегии могут быть:

• классы и виды активов (например, акции и облигации крупных компаний);
• период, на который хотите вложить средства (например, от 1 года до 3-х лет);
• максимальный размер убытков (например, до 15% от начальных инвестиций — значит вы будете продавать активы, если они подешевеют на 15%, независимо от срока владения ими).

Если пока у вас мало знаний и опыта, и вы не очень уверены в своих решениях, вы можете найти финансового консультанта, который поможет вам разработать инвестиционную стратегию и составить ваш инвестиционный портфель, или выбрать другого профессионального посредника, который поможет вам определиться с тем, какие бумаги и когда покупать и продавать.

Управляющий, доверительный управляющий

Таким посредником является доверительный управляющий — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами — компания со специальной лицензией, которой вы доверите управление своими деньгами и ценными бумагами по заранее утвержденной инвестиционной стратегии (инвестиционной декларации). Проверить лицензию доверительного управляющего можно в Справочнике участников финансового рынка.

Для работы с доверительным управляющим вам нужно оформить договор доверительного управления и определить вместе с управляющим стратегию управления инвестициями. Например, вы можете составить свой инвестиционный портфель, только из облигаций крупных и надежных компаний со стабильными доходами или выбрать для инвестиций акции технологических компании, которые работают на международных рынках. Вы можете обсудить с управляющим и вместе определить основные условия инвестиций, и исходя из них, управляющий будет покупать и продавать ценные бумаги с целью получить доход.

Плюс такого управления в том, что вам не будет нужно постоянно следить за ситуацией на биржах, изучать финансовую отчетность компаний, так как за вас это должен делать доверительный управляющий. Но в этом случае ваши доходы будут зависеть не от вас, а от решений управляющего — и правильных, и не правильных. Поэтому вам в любом случае имеет смысл разобраться, как работает фондовый рынок. И чтобы определиться со стратегией и, чтобы понимать действия вашего управляющего.

О том, как выбрать брокера и доверительного управляющего, а также как правильно разработать инвестиционную стратегию и составить ваш инвестиционный портфель, мы расскажем в следующих материалах.

Другие инвестиционные и бизнес-термины представлены на сайте в разделе «Словарь инвестиций».

Модельные портфели

Вы уже можете ознакомиться с нашими модельными инвестиционными портфелями, составленными экспертами для достижения определенных целей. Эти портфели помогут вам в составлении вашего собственного портфеля.

Посмотрите модельные портфели в разделе Услуги — Инвесторам на странице Модельные инвестиционные портфели.

Если Вы не хотите действовать самостоятельно и нуждаетесь в помощи — обращайтесь к нам в разделе Обратная связь и подключайтесь к нашим сервисам. 

© Инвестиционный отдел Регион-Инвест