Ставка Libor подскочила до самого высокого уровня с 2008 года
Трехмесячная ставка Libor выросла на 2,5 базисных пункта до 2,83%
Трехмесячная лондонская межбанковская ставка предложения по доллару поднялась почти до 14-летнего максимума, поскольку трейдеры готовятся к устойчивому повышению процентной ставки Федеральной резервной системой, уходя от спекуляций о том, что центральный банк замедлит темпы ужесточения, поскольку экономика демонстрирует признаки охлаждения.
Ставка Libor росла четвертую сессию подряд, поднявшись примерно на 2,5 базисных пункта до 2,83%, самого высокого уровня с ноября 2008 года. Спрэд Libor по индексным свопам овернайт был немного уже и составил около 17,3 базисных пункта.
Движение Libor последовало за ростом доходности казначейских облигаций во вторник после того, как несколько политиков ФРС указали, что они еще далеки от завершению борьбы с инфляцией, что побудило трейдеров сократить ожидания замедления темпа подъема в этом и на далее уже на снижение ставок в следующем году. Свопы ФРС предполагают дополнительное повышение на 61 базисный пункт к сентябрьскому собранию, что указывает на некоторые ожидания, что центральный банк предпримет еще одно движение на три четверти пункта на своем следующем совещании.
Ужесточение политики ФРС привело к тому, что в этом году увеличились рыночные ставки на переднем крае кривой США, в том числе ставка финансирования овернайт с обеспечением, официально предпочитаемый преемник Libor. Эта ставка, основанная на ценах на рынках соглашений об обратном выкупе, во вторник подскочила на 2 базисных пункта до 2,30%, что является самым высоким уровнем с 2019 года, сообщил в среду ФРБ Нью-Йорка. Тем временем трехмесячные казначейские векселя торговались с доходностью выше 2,5% в среду, что близко к самому высокому уровню с 2008 года.
Необеспеченный эталон поднялся до самого высокого уровня с ноября 2008 года.
Смотрите также график доходности 10-летних государственных облигаций США
Ориентиры Libor — это ключевой набор ставок, которые продолжают поддерживать сотни миллиардов долларов в кредитах, облигациях и других инструментах с плавающей ставкой, даже когда они постепенно выводятся из обращения. Изменения в них вызваны множеством факторов, но недавнее повышение в значительной степени было вызвано ожиданиями относительно того, где ФРС, вероятно, установит свою кредитную ставку овернайт.
По материалам Bloomberg
