Сырьевые трейдеры зарабатывают колоссальные прибыли
Прекрасные возможности для крупнейших сырьевых трейдеров сохраняются даже в условиях снижения ценовой волатильности
По словам осведомленных источников, Vitol Group заработала $13 млрд чистой прибыли в 2023 году, а ее конкурент Mercuria Energy Group Ltd. заработал около $2,7 млрд. В обоих случаях прибыль снизилась примерно на 10–15% по сравнению с предыдущим годом, но при этом более чем вдвое превысила лучший для каждой компании год.
Эти цифры продлили самый прибыльный период в истории торговли сырьевыми товарами. По подсчетам Bloomberg News, четыре ведущих частных торговца энергоресурсами — Vitol, Trafigura Group, Mercuria и Gunvor Group — за последние два года получили совокупную чистую прибыль в размере более $50 млрд. Для сравнения, в 2018–2019 годах их совокупный доход составил всего $6,8 млрд.
Прибыль, полученная ведущими сырьевыми трейдерами за последние два года, была «по-настоящему астрономической», — заявил Себастьян Баррак, глава отдела сырьевых товаров Citadel в понедельник на Глобальном саммите FT по сырьевым товарам в Лозанне, Швейцария.
Компании заработали рекордные прибыли, даже несмотря на повышенное внимание со стороны правительств: последствия конфликта на Украине привлекли внимание к роли отрасли в контексте обеспечения энергетической безопасности. Кроме того, этот сектор оказался в центре внимания из-за коррупционных скандалов, которые выявили широко распространенные схемы правонарушений среди крупнейших торговых домов.
Прибыль делится между небольшой группой трейдеров и руководителей, некоторые из которых стали миллиардерами и мультимиллиардерами. Vitol принадлежит примерно 450 старшим менеджерам, у Trafigura около 1200 акционеров-трейдеров, а более половины акций Gunvor и Mercuria фактически принадлежат всего трем людям.
Эти цифры показывают, как компании, отвечающие за покупку, продажу и транспортировку природных ресурсов по всему миру, по-прежнему получают колоссальную прибыль. Санкции в отношении российского экспорта продолжают перенаправлять огромные объемы мировой торговли энергоресурсами, создавая новые дисбалансы и торговые возможности. Между тем трудности с судоходством через Панамский канал и Красное море делают перевозки энергоносителей, зерна и металлов более дорогими.
«Торговые дома демонстрируют феноменальные результаты, и это означает, что теперь у них на руках много денег», — сказал Лайл Кроуфорд, директор проекта по сырьевым товарам в Boston Consulting Group.
Трейдеры уже начали тратить эти огромные денежные накопления — Vitol покупает доли в нефтеперерабатывающих заводах, Gunvor договорилась о покупке контрольного пакета акций испанской газовой электростанции, а Trafigura выкупила бизнес по производству биотоплива и дистрибуции топлива.
Они также активно расширяют штат — нанимают трейдеров по газу, электроэнергии, фрахту и металлам, чтобы расширить свое присутствие на рынках за пределами традиционной «дойной коровы» — нефти. Этот момент также стал катализатором для разработки планов преемственности и смены руководства во всей отрасли.
Не только частные независимые физические трейдеры, такие как Vitol и Mercuria, извлекли выгоду из неожиданной прибыли. Энергетические гиганты, такие как Shell Plc и TotalEnergies SE, горнодобывающая компания Glencore Plc и хедж-фонды, такие как Citadel, также добились значительных успехов.
