В Калифорнии умер Гарри Марковиц — создатель современной портфельной теории

В городе Сан-Диего (Калифорния, США) в возрасте 95 лет умер лауреат Нобелевской премии по экономике, создатель современной портфельной теории — Гарри Марковиц.

Современную портфельную теорию Гарри Марковица часто называют революцией в инвестициях.

Гарри Марковиц подходил к инвестициям с математической точки зрения. Он начал исследование темы с публикации своей диссертации в 1952 году. Эта работа была расширена в 1959 году в его самую известную книгу «Подбор портфеля: Эффективная диверсификация инвестиций».

В основе его портфельной теории лежит взаимосвязь между риском и вознаграждением. В своей работе, среди прочего, Марковиц, использовав математические методы, доказал, что риски инвестиционного портфеля в целом меньше зависят от рисков по конкретным активам, чем от соотношения разных активов в портфеле.

Вместе с другими экономистами в 1968 году Гаррии Марковиц возглавил инвестфонд Arbitrage Management Company, который первым стал заниматься компьютеризированной арбитражной торговлей.

Гарри Марковиц получил Теоретическую премию фон Неймана в 1989 году, а Нобелевскую премию по экономике в 1990 году.

Также Гарри Марковиц известен исследованиями в других сферах, среди которых:

• поведенческая экономика и влияние когнитивных и эмоциональных факторов на финансовое поведение,
• разработка методик «разреженной матрицы», применяемых для решения математических задач,
• в исследовательской организации RAND Corporation, он вместе с другими учеными создавал язык моделирования Simscript.

Марковиц является сооснователем компании California Analysis Center Incorporated (CACI International), которая была создана для получения дохода от распространения языка Simscript. Сейчас компания занимается разработкой программного обеспечения.

Марковиц также работал в компаниях IBM и General Electric, а также в нескольких университетах, включая Калифорнийский университет в Сан-Диего.

Финансовая газета Pensions & Investments в 1999 году назвала Марковица «человеком века».