Как заработать на акциях? Советы начинающим инвесторам

В новом материале рассказывается, что такое акции и как инвестировать в акции, чтобы получить прибыль.

Акция — что это такое?

Прежде всего нужно понять — что такое акции.
Акции – это ценные бумаги, которые обеспечивают их владельцам (инвесторам) долю в капитале компании — акционерного общества.

Акции выпускаются (эмитируются) акционерным обществом, которое является компанией — эмитентом.

Раньше акции выпускались в документарной бумажной форме, то есть их можно было увидеть и потрогать. Сегодня акции, как правило, существуют в электронном бездокументарные виде — в виде записей в специальных реестрах акционеров. Ведут записи и учет ценных бумаг в этих реестрах специальные организации — депозитарии и регистраторы. 

Право собственности владельца на акции подтверждает выписка по счету из депозитария или регистратора. На личном счете инвестора указывается, какими акциями он владеет и в каком количестве.

Что дает акция покупателю

Покупатели акций становятся инвесторами — совладельцами компании. При этом акция подтверждает, что у ее владельца есть доля в компании.

У владельца акции есть определенные права, наиболее важные из которых это:

• право участвовать в управлении компанией, имея голосующие акции и голосуя на общем собрании акционеров;
• право получать дивиденды (дивиденды – это часть прибыли, которую компания распределяет среди акционеров), когда компания их выплачивает;
• право получить часть имущества компании в случае ее ликвидации.

Общее собрание акционеров принимает наиболее важные решения о деятельности компании, в том числе, о ликвидации и реорганизации компании, а также о выплате дивидендов. Собрание акционеров может решать, как компания распорядится своей прибылью — направит заработанные средства на развитие бизнеса или акционерам — на выплату дивидендов.

Посмотрите видео Московской биржи о заработке на акциях

Основные типы акций

Два наиболее распространенных типа акций — это обыкновенные и привилегированные акции.

• Обыкновенные акции дают владельцу право голоса на собрании акционеров и возможность участия в распределении прибыли (не дают преимуществ при выплате дивидендов). При этом одна акция соответствует одному голосу на общем собрании акционеров. 
• Привилегированные акции обычно не дают возможности участвовать в голосовании на собрании акционеров, но дают их владельцам преимущественное право при распределении дивидендов.

У акционерного общества может быть несколько типов привилегированных акций, в том числе акции с особыми правами. В уставе (основном документе) компании зафиксирована очередность выплаты дивидендов их владельцам. Перед покупкой привилегированных акций нужно внимательно изучить устав общества, чтобы понимать свои возможности по получению дивидендов. Выплата дивидендов владельцам обыкновенных акций производится после того, как будут сделаны выплаты владельцам привилегированных акций.

Как получается доход от акций?

Акции являются одним из наиболее популярных инструментов инвестирования капитала на фондовом рынке и предоставляют возможность получения дохода.

Доход владельца акции складывается из двух основных источников:

• из дивидендов, которые может выплачивать компания из своей прибыли, и
• прироста стоимости акций.

Однако, нужно учитывать, что ни дивиденды, ни рост стоимости акций не гарантируются. Это зависит как от рыночных условий, так и от умения компании зарабатывать прибыль.

Компании принимают решение о выплате дивидендов, как правило, один раз в год. Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции до закрытия реестра акционеров (до «даты отсечки»). 

Рыночная цена акции определяется спросом и предложением на них на биржах и внебиржевом рынке. Поэтому стоимость акций может и расти, и снижаться.

Короткие продажи

На снижении стоимости акций опытный инвестор и трейдер тоже может заработать. Для этого можно занять определенное число акций у брокера и продать их по текущей рыночной цене. В дальнейшем, если стоимость акций снизится, можно купить такое же число акций на рынке по более низкой цене и вернуть их брокеру, а разницу в стоимости акций при продаже и последующей покупке оставить себе. Такой способ называется «короткой продажей». (Short sell)

Однако это довольно рискованный способ, так как после продажи стоимость акций может не снизится, а наоборот значительно вырасти и это приведет к необходимости покупать их по высокой стоимости и нести убытки. А кроме того, нужно помнить о процентах, которые придется заплатить брокеру за заемные акции. Поэтому этот способ не рекомендуется начинающим инвесторам.

Как купить акции?

Есть два способа покупки акций — можно купить на бирже через брокера или на внебиржевом рынке. Покупка на бирже более проста и прозрачна — в этом случае цены (котировки) акций демонстрируются в торговом терминале брокера в реальном времени и на сайте биржи (с небольшой задержкой) и их легко отслеживать. При покупке на внебиржевом рынке цены могут быть выше или ниже, чем рыночные.

Чтобы иметь возможность продаваться на бирже, акции акционерных обществ должны пройти специальную процедуру — листинг. При допуске акций компании к биржевым торгам биржа тщательно оценивает эмитентов. Допущенным к торгам ценным бумагам в результате анализа и проверки присваивают уровень листинга, который говорит о надежности компании. Например, на Московской бирже есть три уровня листинга.

Первый уровень (первый котировальный список) — это самые ликвидные акции наиболее надежных российских компаний.

Во втором котировальном списке (уровне) требования ниже. Но все компании в первом и втором списке, регулярно отчитываются перед биржей о результатах деятельности и публикуют свою отчетность и важную информацию о себе в интернете.

Третий уровень — часть списка с самыми низкими требованиями. Если инвестор покупает ценные бумаги компании третьего уровня или компании, которой нет в листинге биржи, то он должен самостоятельно оценить ее надежность. 

Налоги для владельцев акций

С полученного дохода (как с дивидендов, так и при продаже акций, если цена продажи больше цены покупки), нужно заплатить налог на доходы (НДФЛ). При этом с дивидендов налог нужно платить в любом случае (по ставке 13% — 15%).

Доход от продажи акций может не облагаться налогом при выполнении следующих условий:

• ​если акции куплены на бирже после 1 января 2014 года
• если инвестор владел ими, как минимум три года
• и если за счет разницы в цене заработано меньше чем 3 млн. руб. за год.

Риски инвестиций в акции

Инвестирование всегда сопровождается риском. Это риск неполучения дивидендов или снижения стоимости активов, в частности, стоимости акций. Как правило, риск связан с потенциальной доходностью ценных бумаг — чем больше можно заработать, тем больше и риск инвестиций. 

Если обстоятельства сложатся неудачно и эти риски воплотятся в суровую реальность, вы можете потерять ваши деньги. Именно поэтому инвестирование в ценные бумаги подходит только тем, кто уже подготовил себе финансовую подушку безопасности и в полной мере осознает все риски. Подробнее о рисках и доходности можно прочитать в материале “Какой доходности ждет инвестор? Связь доходности и риска”.

Среди основных видов рисков инвестиций в акции:

Рыночный риск — риск изменения стоимости ценных бумаг, которые могут расти и падать в цене. 

Кредитный риск — это риск того, что компания-эмитент может обанкротиться. Тогда ее акции резко обесценятся. При этом инвестор может рассчитывать на долю имущества компании пропорционально количеству своих акций по окончании процедуры банкротства.

Риск ликвидности — возможно, акции будет трудно быстро продать без потери стоимости. Акции крупных публичных компаний, торгующиеся на бирже, можно продать легко — это так называемые «голубые фишки». Акции непубличных компаний будет продать сложнее и для их продажи может понадобиться существенный дисконт к цене.

Нужно всегда помнить о связи риска и доходности — если акции резко растут в цене, они могут и резко упасть. Поэтому, нельзя «класть все яйца в одну корзину». При инвестировании в акции стоит выбрать несколько компаний, желательно из разных отраслей. Купив акции компании, нужно следить за тем, что с ней происходит, какие новости о ее деятельности появляются и как ведут себя цены акций. В этом случае ваш инвестированный капитал принесет доход с большей вероятностью. Выбор акций зависит и от целей инвестирования, и от вашего инвестиционного горизонта, то есть времени, на которое вы хотите вложить средства.

Если самостоятельно следить за обстановкой на фондовом рынке не получается, можно заключить договор с доверительным управляющим или купить пай ПИФа, который инвестирует в ценные бумаги разных компаний. 

Об этих возможностях можно прочитать в материалах “Биржи, брокеры, управляющие. Советы начинающим инвесторам” и “Инвестиционные фонды, как инструмент инвестирования”.

Другие инвестиционные понятия и термины вы можете узнать в Словаре инвестиций.

Если у вас есть вопросы и вам требуется дополнительная консультация по инвестициям, свяжитесь с нами в разделе Обратная связь.

При подготовке использованы материалы Банка России и Московской биржи.

Другие инвестиционные и бизнес-термины представлены на сайте в разделе «Словарь инвестиций».

© Инвестиционный отдел Регион-Инвест