Греки и волатильность. Цикл лекций «Торговля на срочном рынке». Владимир Твардовский. Лекция 5
Цикл лекций "Торговля на срочном рынке"
Продолжение Цикла лекций «Торговля на срочном рынке»
Пятая лекция Владимира Твардовского «Греки и Волатильность» из цикла «Торговля на срочном рынке» раскрывает такие вопросы:
- Графическое представление цены опциона
- Временная стоимость опциона
- Зависимость премии опциона от цены Базисного актива. Дельта
- Зависимость дельты опциона от основных факторов
- Распад временной премии опционов. Тэта
- Зависимость премии опциона от волатильности. Вега
- Зависимость от процентных ставок. Ро
Основные параметры зависимости цен опционов:
- Срок до погашения. Это нелинейная зависимость — чем больше срок, тем больше стоимость опциона
- Подразумеваемая волатильность (IV). Чем больше IV, тем больше стоимость опциона
- Страйк опциона
- Текущая рыночная цена Базисного актива
- Текущая процентная ставка на денежном рынке
- Тип опциона: CALL или PUT
- Стиль опциона: европейский или американский.
Для успешного трейдинга и использования опционов при хеджировании инвестиций нужно помнить, что:
- Чем дальше «от денег» опцион, тем меньше он стоит. Опционы «вне денег» стоят очень дешево
- Опционы «в деньгах» стоят дороже, чем опционы «на деньгах» и опционы «вне денег»
- Стоимость опционов «глубоко в деньгах» пропорциональна текущей рыночной цене Базисного актива. Чем больше цена, тем дороже стоит опцион CALL. Чем меньше цена, тем дороже стоит опцион PUT.
Для знакомства с дополнительной полезной информацией, смотрите видео.
Предыдущие лекции курса:
Лекция 4. Внутренняя и временная стоимость опциона. Факторы влияющие на ценообразование.
Лекция 3. Основные понятия Опционов.
Лекция 2. Торговля фьючерсами на бирже.
Лекция 1. Базовые понятия срочного рынка.
Благодарим Владимира Твардовского и компанию «Финам» за предоставленный материал.
Другие образовательные материалы в разделе Дистанционное обучение Финам.
Чтобы смотреть новые видео, узнать мнение лучших экспертов, как и куда правильно инвестировать — подписывайтесь на YouTube канал Про Инвестиции.
#Опционы
#Фьючерсы
#Срочныйрынок
#Производныеинструменты
