Хедж-фонды верят, что ОПЕК+ минимизирует риск рецессии |
Хедж-фонды снижают вложения в рисковые активы, связанные с нефтью и нефтепродуктами, на фоне растущей неопределенности в отношении второй волны коронавируса и угрозы двойной рецессии.
Скорее всего, ОПЕК+ отложит увеличение добычи, запланированное на начало следующего года, что сгладит неприятные последствия для рынка нефти и нефтепродуктов. Сокращения избыточных запасов дистиллятов на нефтеперерабатывающих заводах станет еще одним благоприятным фактором для отрасли.
За неделю до 13 октября хедж-фонды и другие инвестиционные управляющие купили 31 млн баррелей в шести наиболее важных нефтяных фьючерсах и опционах. Портфельные управляющие закрыли длинные позиции, эквивалентные 12 млн баррелей нефти, но при этом открыли короткие позиции на 43 млн баррелей, сократив риск с обеих сторон рынка.
Смена позиций
Что касается чистых изменений, то фонды купили нефть марки Brent (+38 млн баррелей) и европейский газойль (+5 млн), но продали NYMEX и ICE WTI (-9 млн) и американский бензин (-2 млн), оставив позиции по американскому дизельному топливу без изменений.
Управляющие фондами стали отказываться от медвежьих позиций на нефтяном рынке, особенно в отношении Brent, и в некоторой степени — дистиллятов. Смена позиций связана с замедлением экономического восстановления, однако при этом растет уверенность в том, что ОПЕК+ придется отложить запланированное увеличение добычи по крайней мере на три месяца.
Reuters
