Итоги недели 04.12 — 11.12.20
Фондовые индексы Соединенных Штатов Америки торговались разнонаправленно. Рынок реагировал снижением на опубликованную макростатистику (которая зафиксировала ускорение инфляции в США).
После отклоненных предложений республиканской партии о предоставлении финансовой помощи рынок проседал, но ситуацию немного исправило заявление министра финансов США Стивена Мнучина, что в переговорах произошел прогресс и индексы к концу недели смогли отыграть часть потерь.
Инвесторы ждут решения Управления по санитарному надзору США (FDA), которое должно определить судьбу вакцины от Pfizer (вакцинация может начаться сразу после одобрения вакцины комиссией уже в понедельник). Но пока, новые ограничения продолжают вводиться (прирост заболевших перевалил 200 тыс. человек в сутки). В Калифорнии запрещено покидать дома, в течение трех недель (запрет касается 85% жителей штата).
Неприятной новостью стали действия Федеральной торговой комиссии США (FTC), которая подала «весьма спорный» судебный антимонопольный иск к Facebook, обвинив компанию в злоупотреблении своими монопольными полномочиями в социальных сетях и незаконной конкуренции. Выглядит это заявление крайне странно, ведь при заключении сделки по покупке Instagram и WhatsApp почти 8 лет назад, FTC не обнаружила нарушений и одобрила обе сделки.
По итогам недели Dow Jones Industrial Average опустился на 0,23%, индекс широкого рынка S&P в минусе на 0,13%, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq вырос на 0,3%.
Фондовые индексы Европы демонстрировали разнонаправленную динамику с преобладанием негативной составляющей. По интенсивности торгов заметно, что инвесторы переходят «в режим ожидания».
С одной стороны, Европейский центральный банк сообщил о расширении программы выкупа облигаций на 500 млрд евро до 1,85 трлн евро, сохранив при этом ключевую процентную ставку по кредитам на нулевом уровне. С другой стороны, регулятор ухудшил прогнозы по ВВП еврозоны на будущий год.
Неопределенности участникам торгов придают ожидания результатов переговоров Великобритании и Европейского союза относительно Brexit.
Ситуация с распространением коронавируса в регионе по прежнему остается сложной (за сутки число выявленных случаев приближается к 590т. человек). Кроме того из Великобритании поступает информация, что у вакцинированых граждан отмечаются случаи тяжелых аллергических реакций.
Вводятся и очередные ограничения.
Власти Испании вводят запрет на перемещение, между регионами страны с 23.12 по 6.01.2021.
Италия также ограничивает поездки внутри страны и за границу.
Литва запретила групповые встречи в публичных местах и предписала крупным торговым центрам отказаться от скидочных акций, дабы не создавать ажиотаж и скопления людей.
По итогам торговой недели европейские индексы торгуются на нулевых отметках. Британский индекс FTSE 100 продвинулся на 0,54%, французский CAC 40 подрос лишь на 0,05%, испанский IBEX 35 отступил на 0,64%, а немецкий DAX ушел в минус на 0,33%.
Региональный индикатор STXE 600 снизился на 0,24%.
На азиатских площадках всю неделю наблюдалась разнонаправленная динамика.
Японский Nikkei 225 снижается на 0,36%, несмотря на опубликованные данные по динамике индекса BSI (деловых условий крупных производителей Японии), который взлетел с 0,1п. до 21,6п. за месяц.
Корея прибавила 0,26%, Гонконгский Hang Seng в плюсе на 0,47%, китайский CSI 300 теряет 1,44%.
Напряжение между США и Китаем продолжает возрастать, не смотря на хорошую статистику, которая публиковалась в последнее время, китайский индекс голубых фишек CSI300 показывает самое большое недельное падение за последние пять месяцев, на фоне опасений об ужесточении монетарной политики со стороны США.
Стоимость нефти марки Brent в ходе торговой сессии четверга впервые с марта превысила $50 за баррель. Участники рынка продолжают игнорировать все фундаментальные риски, полностью полагаясь на новости о выпуске вакцин от Covid-19, а также меры экономического стимулирования, которые по мнению покупателей помогут мировому рынку энергоносителей.
Прежде всего, участники рынка надеются, что скорое снятие карантинных ограничений приведет к росту числа автомобильных поездок в США и Европе, а, соответственно и потребления углеводородов.
При этом объемы запасов сырой нефти выросли на 15,189 миллионов баррелей (против прогнозируемого снижения на 1,541 миллионов баррелей).
По нашему мнению рост котировок нефти при слабеющих показателях спроса может быть сигналом, указывающим на то, что рынок нефти становится еще одним «спекулятивным пузырем».
Цены на пшеницу достигли шестилетнего максимума, а вслед за ней и соевые бобы обновили многолетние ценовые пики.
Рынок кофе закрылся выше максимальной цены предыдущего месяца, но обозначился разворот тренда по какао-бобам. Цена на какао переживает второе падение более чем на 5% за неделю. В течение семи торговых сессий подряд рынок падал без остановки, опустившись с $3 035 за тонну до $2 700 на торгах в Нью-Йорке.
Производители «сладостей» переоценили реальный спрос на какао во время новогодних празднований в условиях карантина.
На крипто рынке коррекционный откат. Курс биткоина ненадолго опускался почти до $17500 но потом закрепился на $18,400. Тем не менее, сохраняется общая тенденция на снижение.
Многие игроки спешат зафиксировать прибыль от двухкратного роста цены за последние два месяца и после экстремальной перекупленности.
Однако «фоновую помощь» крипторынку могут оказывать страны с проблемными экономиками, а также страны попавшие под санкции.
Так, власти Венесуэлы намерены использовать любые криптовалюты для обхода американских санкций (анонимные источники из ЦБ страны сообщают, что уже сейчас расчеты за импорт с Турцией и Ираном производятся в биткоинах).
Спрос со стороны стремительно беднеющей части мира, вызванный недоверием к собственным (местным) валютам и неспособностью проводить расчёты в долларах, может стать настоящей движущей силой для биткоина (и других криптовалют) в качестве средства платежа и продвигать его активное использование, а не только биржевые спекуляции.
© Аналитический отдел Регион-Инвест
