Обзор рынков 16.03.21

АМЕРИКА

Ключевые фондовые индексы Соединенных Штатов Америки завершили торговую сессию в «зеленой зоне» в преддверии заседания ФРС США. Инвесторы ожидают, что скажет регулятор о восстановлении экономики и инфляционных рисках, опасность которых довольно высока.
Поддержку рынку оказывает статистика процесса вакцинации населения, которая идет полным ходом, а число новых случаев заражения Covid-19 снизилось до самого низкого уровня с конца октября. Со слов президента Байдена, санитарно-эпидемиологическая обстановка в стране вернется в норму уже в начале лета.
Кроме того, доходность 10-летних гособлигаций опять скорректировалась вниз, к отметке 1,6%, что немного успокоило игроков рынка.
По итогам сессии индикатор «голубых фишек» Dow Jones поднялся на 0,53%, индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,65%, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq выросе на 1,05%.

ЕВРОПА

Ведущие европейские площадки показали снижение после того, как Италия, Испания и Франция приостановили использование вакцины от AstraZeneca вслед за Германией и еще несколькими странами (в числе которых: Португалия, Дания и Кипр).
Генеральный директор Всемирной организации здравоохранения Т. Гебрейесус заявил об экстренном собрании консультативного комитета по безопасности вакцин (пройдет сегодня 16 марта), где в первую очередь будут рассмотрены вопросы, связанные с безопасностью применения препарата от компании AstraZeneca.
Негативной новостью стало также статистика по экономике Великобритании, которая в январе упала на 2,9% по сравнению с декабрем прошлого года (что в целом ожидаемо, так как было обусловлено спадом в сфере услуг, вследствие введения общенационального локдауна (с 4 января), однако превысило ожидания экспертов рынка).
Таким образом, британский FTSE 100 снизился на 0,17%, немецкий DAX потерял 0,28%, французский CAC 40 спустился на 0,17%.
Региональный индикатор STOXX 600 остался на нулевой отметке, на уровне — 423,08 пунктов.

РОССИЯ

Российский рынок завершил торги в понедельник активным ростом и в очередной раз закрылся на историческом максимуме. Инвесторы продолжают активно инвестировать в развивающиеся рынки (в том числе и в РФ), а внешний фон для торгов на отечественном рынке является нейтральным.
По итогам сессии индекс МосБиржи вырос на 1,27%, достигнув отметки 3584,49 пункта, а номинированный в долларах США индекс РТС поднялся на 1,61%, до уровня в 1543,99 пункта.

АЗИЯ

Азиатские индексы преимущественно торговались на положительной территории (после просадки и фиксации прибыли на прошлой неделе). Инвесторы региона  посматривают в сторону США и следуют за покупками во всем мире.
Японский Nikkei 225 подрос на 0,57%, гонконгский Hang Seng поднялся на 0,50%, корейский Kospi прибавлял 0,58%. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,8%.
Китайские индексы, после падения днем ранее, растут в пределах 1%.

СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР
Зерновые

Ралли сырьевых товаров, наблюдавшееся в последние месяцы, находится под угрозой из-за роста доходности американских облигаций (который может привести к снижению рисковых настроений и укреплению доллара США).
Сырьевой индекс Bloomberg за неделю остался почти без изменений и находится около максимума за 2,5 года.
Вместе с тем настораживает следующее. В Китае и Индии зафиксирована новая вспышка африканской чумы свиней (3-я с начала года и уже уничтожено более 80 млн. голов парнокопытных), которая сбила цены на кукурузу до минимума за этот год.
Если это ослабление цен продолжится дальше, то может затронуть и рынки за океаном, особенно фьючерсы на зерновые и масличные, учитывая, что правительство США прогнозирует некоторый рост предложения кукурузы и сои.
Пока потери (наибольшие в кукурузе) сравнительно невелики, но вероятное снижение закупок в Китае может сделать этот сектор уязвимым к спадам спроса, а это в свою очередь несет угрозу распродажи фьючерсов и на кукурузу, и на сою.
Стоит ли говорить о том, что при этом стоимость на свинину, на чикагской бирже взлетела на 30%. За ней пошли в рост фьючерсы на говядину.
Цена на пшеницу тоже показывает небольшое снижение, что связано предположительно с погодными условиями (на «Великие равнины» в США выпали благоприятные дожди).
Совсем недавно цены на зерно ставили многолетние рекорды, а индекс цен на продовольствие взлетел на максимум с 2014 года, поэтому внимание рынка будет обращено на перспективы нового посевного сезона. Доли площадей, которые американские фермеры-производители решат выделить под кукурузу, пшеницу, сою и другие культуры – будут одним из основных факторов определения цен в предстоящие месяцы.
Другим не менее важным фактором станет прогноз объемов закупки зерновых и масличных культур со стороны азиатского региона (особенно Индии и Китая).

Криптовалюты

Биткоин (ВТС) в выходные установил новый исторический максимум преодолев технический и психологический барьер в $60K. Новый исторический максимум оказался выше уровня в $61.5K, после чего BTC начал корректироваться, откатившись в какой-то момент ниже $54K, где пока получает поддержку покупателей.
Движение к новым историческим максимумам на выходных, вероятно, носило спекулятивный характер со стороны розничных инвесторов. Именно в выходные граждане США начали получать чеки на сумму 1400 долларов (предусмотренные пакетом экономической помощи) и с большой долей вероятности, стали использовать часть полученных средств для инвестирования в ВТС.
Принимая во внимание, что прошлая неделя на фондовом рынке заканчивалась вблизи максимумов, покупателям не составило особого труда подтолкнуть вверх и BTC.
Однако новая рабочая неделя началась с более чем 10% коррекции.
Вероятными причинами падения являются 2а фактора:
Первый.
Перспективы полного запрета операций с криптовалютами в Индии, где правительство планирует принять закон, которым предусматривается запрет как операций, так и майнинг, торговля и просто хранение криптоактивов.
Второй.
По рынку прошла информация о том, что крупный участник крипторынка перевел BTC объемом чуть более 1 млрд в долларовом эквиваленте на торговый кошелек Gemini (трейдеры могли предположить, что этот перевод —  признак намерения продать активы, что привело к массовой фиксации прибыли).

По нашему мнению ралли в BTC еще далеко от своего завершения и стоит ожидать целый ряд исторических максимумов, а следующей важной целевой точкой вероятнее всего может стать $70K.

© Аналитический отдел Регион-Инвест