АМЕРИКА
Макроэкономический фон на этой неделе был довольно спокойным.
Американские рынки продолжают оценивать среднесрочные перспективы глобальной экономики и денежно-кредитной политики на основе поступающих макроэкономических сигналов и высказываний представителей ФРС.
США и Китай провели телефонные переговоры лидеров. Они пообщались на весьма общие экономические темы, обсудили вопросы климата и не затрагивали «острые» темы. Однако, сам факт разговора между президентами обеих стран был воспринят рынками капитала положительно, учитывая поставленную на паузу «торговую войну».
Неделю индексы закрыли разнонаправленно. Dow Jones прибавил 0.1%, S&P 500 +0.15%, а Nasdaq потерял несущественные 0.03%.
ЕВРОПА
На биржах Европы напротив царил более негативный настрой.
Индекс Euro Stoxx 50 к завершению пятницы потерял 0.87%.
Опубликованная статистика показала снижение индекса делового климата Ifo по Германии.
Положительным факторов является то, что ЕЦБ пока не спешит с жесткими заявлениями в отношении сворачивания мер стимулирования.
Немецкий DAX просел на 0.72%, британский FTSE 100 потерял 0.38%, французский CAC 40 упал на 0.95%.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Всю неделю новости из Китая оказывали сильное влияние на рынки.
Ситуация с компанией China Evergrande Group остается неопределённой. Она пропустила срок выплаты процентов по долларовым облигациям (на $85 млн), приближаясь к потенциальному дефолту и усиливая опасения по поводу краха. У нее есть 30-дневный льготный период, в течение которого она может заплатить проценты, но инвесторы нервничают (а правительство Китая похоже готовится к банкротству Сhina Evergrande).
В пятницу «масла в огонь» подлил ЦБ, издав документ в котором прописан общенациональный запрет на майнинг криптовалют.
Из азиатских индексов, только японский Nikkei 225 вырос на 2.06%, а корейский Kospi и австралийский S&P/ASX 200 потеряли 0.07% и 0.37%, соответственно.
Китайские индексы падают в пределах 1%.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Нефть)
На сырьевом рынке игроки обеспокоились относительно новой погодной угрозы в Мексиканском заливе, в то время как нефтедобывающие мощности все еще не полностью восстановились после урагана «Ида».
МЭА, ОПЕК и Минэнерго США опубликовали новые прогнозы относительно мирового спроса на энергоносители, и тут все оказалось довольно оптимистично.
Стоимость Brent растет на фоне сокращения коммерческих запасов нефти в США (на 0.97%, до $78) и некоторые эксперты прогнозируют, что к зиме цены могут вырасти до $80-90 за баррель.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Газ)
В начале недели цена газа в ЕС опять взлетела выше $900 на решении «Газпрома» ограничить дополнительные потоки газа в Европу. «Газпром» забронировал лишь треть транзитных мощностей через Польшу и полностью отказался от дополнительных мощностей через Украину.
Тем временем, норвежская нефтегазовая компания Equinor пообещала увеличить экспорт газа на европейский рынок, однако норвежский газ покрывает всего от 20% до 25% от общей потребности ЕС в отличии от российского, на долю которого приходится более 65%. Голландский газ (около 3-5% общей потребности ЕС) также дорожает на опасениях по поводу ближайших поставок.
К концу недели ближайший фьючерс на газ все же подешевел и остановился на уровне $828.
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК (Forex)
Курса рубля на этой неделе умеренно укреплялся против доллара и евро. Способствовал ему в этом позитив на мировых биржах и растущие цены на нефть.
И только в пятницу рубль начал демонстрировать небольшое ослабление, как и валюты развивающихся стран.
Особенно сильно дешевеет турецкая лира после того, как Центральный Банк Турции, неожиданно снизил ключевую ставку на 1% (до уровня 18% годовых), несмотря на высокую инфляцию в стране, которая сейчас составляет 19.25%.
КРИПТОВАЛЮТЫ
В начале недели Bitcoin падал до самого низкого уровня с августа после того, как глобальная распродажа рискованных активов на классических рынках продолжилась (первая монета падала на 7.6% до $40,237, Ether торговался ниже $3 000).
Позже валюты перешли к росту, но после публикации заявления Центрального банка Китая по криптовалютам, снова упали примерно на 10%.
Регулятор выпустил новый документ, в котором излагается, что все сервисы, позволяющие обменивать фиатные валюты, криптоактивы или совершать обмен между самими криптоактивами, теперь в Китае рассматриваются как незаконная деятельность.
Тем не менее, похоже, что восстановление придется ждать не долго.
Джером Пауэлл на последней пресс-конференции пошел вразрез ожиданий участников рынка и в очередной раз не обозначил дату сворачивания монетарных стимулов.
Регулятор продолжает печатать свежие доллары в объеме не менее $120 млрд в месяц, что в свою очередь оказывает поддержку Bitcoin.
© Аналитический отдел Регион-Инвест
Если Вам нужна консультация по инвестициям, свяжитесь с нами в разделе Обратная связь.
Читайте новости инвестиций и бизнеса в Telegram-канале Про Инвестиции
