Обзор рынков 02.03.21
АМЕРИКА
В понедельник, 1 марта, американские фондовые индексы показали впечатляющий рост и закрылись с весомым повышением. Рынок восстановился после стабилизации доходности 10-летних казначейских облигаций США, в районе 1,4%.
Оптимизм инвесторов также подкреплен новостями о передаче на рассмотрение в Сенат законопроекта о пакете экономической помощи в размере $1,9 триллиона. Инвесторы не беспочвенно считают, что большая часть этих денег «хлынет» на фондовый рынок.
Вчера же был опубликован индекс деловой активности в производственной сфере США, который снизился до 58,6 пунктов, что свидетельствует о некотором замедлении роста экономической активности, однако это значение оказалось немного выше, чем прогнозируемая рынком оценка в 58,5 п.
Дополнительную поддержку рынку оказала информация об одобрении властями новой вакцины от Johnson & Johnson, что весьма своевременно, учитывая очередной скачек в статистике по заболевшим.
По итогам торгов индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 вырос на 2,38%, Dow Jones прибавил 1,19%, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite поднялся на 3,01%.
ЕВРОПА
Ключевые фондовые индексы европейского региона завершили сессию ростом на фоне позитивных новостей из США, а также сильной внутренней макростатистики.
Индекс деловой активности за февраль в Германии составил 60,7 (прогноз — 60,6) во Франции — 56,1 (прогноз – 55), в Великобритании – 55,1 (прогноз 54,9), а во всей Еврозоне – 57,9 при прогнозе 57,7.
Такая динамика данных индексов говорит об активном восстановлении промышленности в Европе.
По итогам торгов Британский FTSE 100 поднялся на 1,62%, немецкий DAX вырос на 1,64%, а французский CAC 40 прибавил 1,57%.
Региональный индикатор STOXX 600 вырос на 1,84 %.
РОССИЯ
Российский рынок не остался в стороне от позитивной рыночной торговли в США и ЕС и завершил основную сессию ростом.
Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 1,18% до 3386,16 пункта, а долларовый индекс РТС поднялся на 2,20% до 1443,02 пункта.
Среди лидеров отметились акции Норникеля, прибавившие 2,61% (после того как они потеряли почти 20% в предыдущие дни), бумаги М.видео (+3,36%), Яндекса (+2,75%) и Ozon (+2,63%).
АЗИЯ
Рынки Азии напротив движутся преимущественно в нисходящем тренде, после резкого повышения в самом начале сессии.
Индекс Hang Seng в Гонконге теряет 1,82%.
Китайский CSI 300 падает на 1,94%, японский Nikkei 225 снижается на 1,07%, Австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,4%.
Инвесторы явно перешли к фиксации прибыли, после покупок накануне.
Исключение представляет только Южная Корея, пропустившая общий подъем рынков из-за празднования «Дня независимости». Индекс KOSPI с начала торгов поднимался примерно на 2%, чему также способствовали хорошие данные по объемам промышленного производства и по розничным продажам в стране.
СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР
Нефть
Ближайшие фьючерсы на нефть марок Brent и WTI теряют в пределах 1%, продолжая падение последних трех сессий подряд.
Brent тестирует поддержку в $63 за баррель.
Распродажи нефти ускорились в понедельник после публикации в Reuters заявления представителя Белого дома о том, что США оставляют за собой право ввести санкции против саудовского кронпринца Мухаммеда бен Салмана (который по данным разведки США, был в курсе и возможно мог одобрить операцию по убийству журналиста Джамаля Хашогги в Стамбуле).
Указанный новостной фон прибавил напряженности отношениям между США и Саудовской Аравией.
Кроме того, Китай (один из главных мировых потребителей нефти) резко сокращает покупки «черного золота», на фоне переполненности собственных нефтехранилищ, а страны-участницы ОПЕК+ уже готовы объявить о планах по увеличению добычи на 500 тыс. баррелей в день с апреля.
Помимо этого, по итогам заседания ОПЕК+ , Саудовская Аравия может отказаться от одностороннего сокращения добычи, что вернет на мировой рынок еще 1 млн. баррелей нефти в сутки.
Золото
Новая волна снижения цены золота вывела его на уровни в районе 1750 долл. за унцию (это ценовые уровни, с которых начиналось «ралли» в июне-августе 2020 года). Напомним, что исторический максимум золота = 2075 долл. за унцию.
Очередным поводом для снижения цен, стал скачок доходностей казначейских облигаций США (до 1,6%), и общее снижение интереса инвесторов (что видно по снижению объемов металла в ETF, инвестирующих в физическое золото).
Отток из таких фондов в феврале серьезно усилился.
Надо дополнительно заметить, что золото сейчас особенно отличается повышенной восприимчивостью к негативным новостям.
Криптовалюта
Резкая коррекция Bitcoin от $58 тысяч сняла краткосрочную «перегретость» рынка, заложив основы для нового импульса обновления максимумов.
Коррекция скорее всего произошла из-за майнеров (а не из-за инвесторов-«медведей»), так как они на прошлой неделе значительно нарастили объемы продаж монет. Однако после снижения цены к $45 тысячам — их активность значительно ослабла (похоже, решили оставить часть монет на своих холодных криптокошельках, в надежде продать их в ближайшем будущем подороже).
Нельзя забывать и про профессиональных игроков.
Финансовый холдинг JPMorgan (прославившийся разворотом на 180 градусов в отношении криптовалют), рекомендует инвесторам держать 1% портфеля в Bitcoin (согласно долгосрочному прогнозу банка, стоимость монеты может достичь $146 000).
Компания MicroStrategy Inc заявила, что приобрела ещё 328 Bitcoin, примерно за $15 миллионов. По оценкам Reuters, активы компании в первой криптовалюте оцениваются примерно в $4,38 миллиарда.
Стратеги Citigroup Global выдвинули аргументы в пользу того, что Bitcoin будет играть более значительную роль в мировой финансовой системе и может стать основой международной торговли уже в ближайшие годы (активы банка не раскрываются).
Но лидерство продолжает удерживать фонд Grayscale, чей портфель насчитывает Bitcoin на сумму в $35 млрд.
Несмотря на высокую стоимость Bitcoin, надо признать, что крупный капитал продолжает прибывать в этот сектор экономики.
В целом, на рынке пока нет никаких негативных поводов для распродаж. Рынки вошли в период высокой волатильности в отсутствие сильных драйверов дальнейшего роста и явном нежелании инвесторов выходить из акций, особенно в условиях избытка ликвидности в мировой финансовой системе и возможном её увеличении.
© Аналитический отдел Регион-Инвест
